ทำไมบทนี้ต้องมาก่อนบทเรื่อง Leverage และ Risk Management

เพราะสูตรคำนวณขนาด Position ในบทเรียนที่ 7 ใช้ Pip Value เป็นตัวหาร

ถ้าคุณคำนวณ Pip Value ผิด ทุกอย่างที่ตามมาจะผิดตามเป็นทอด ๆ — ความเสี่ยงที่คิดว่า 1% อาจกลายเป็น 10% โดยไม่รู้ตัว

จาก LEVEL 1 ที่อธิบายว่าเทรดอะไร ผ่านใคร และอ่านกราฟอย่างไร

LEVEL 2 ตอบคำถามถัดไป: “แล้วมันทำงานอย่างไร?”

บทนี้จะเปลี่ยนสิ่งที่คุณเห็นบนกราฟให้กลายเป็นตัวเลขที่จับต้องได้ — ราคาขยับ 1 จุดเท่ากับเงินเท่าไร เปิด 1 Lot มีมูลค่าต่อการขยับราคาเท่าไร และในแต่ละไม้คุณจ่ายอะไรบ้างที่มองไม่เห็น

Pip คืออะไร?

Pip เป็นหน่วยมาตรฐานที่ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาคู่เงิน

Pipette — ทศนิยมตัวสุดท้ายที่ทำให้คนสับสน

หลายแพลตฟอร์มแสดงราคาละเอียดกว่า Pip หนึ่งตำแหน่ง เรียกว่า Pipette ซึ่งเท่ากับ 1/10 ของ 1 pip

📖 อ่านเพิ่มเติม: Pip คืออะไร? นับอย่างไรให้ถูกทุกคู่เงิน · Pipette คืออะไร? แยก Pip, Point และ Tick Size ให้ถูก

Point ไม่เท่ากับ Pipette เสมอ: EUR/USD 5 ทศนิยมมี 1 point = 0.1 pip แต่ 4 ทศนิยมมี 1 point = 1 pip ส่วน Tick Size เป็นช่วงราคาที่เปลี่ยนได้และอาจมากกว่า Point ตรวจจากข้อมูลสัญลักษณ์และคู่มือโปรแกรมที่ใช้

Lot และ Contract Size

Lot คือหน่วยที่ใช้ระบุขนาด Position ส่วน Contract Size คือจำนวนหน่วยจริงที่ 1 Lot เท่ากับ

ตัวเลขเป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้ · ใส่ 1.00 Lot เหมือนกัน แต่ความเสี่ยงต่างกัน 10 เท่า

📖 อ่านเพิ่มเติม: Lot และ Contract Size คืออะไร? อ่านขนาดสัญญาให้ถูก

ตาราง Lot ข้างต้นสมมติขนาดสัญญา 100,000 หน่วยต่อ Lot และบัญชี USD บัญชี Micro/Cent อาจกำหนดขนาดต่างกัน ส่วนความเสี่ยงจากราคาไม่ได้ขึ้นกับ Lot อย่างเดียว แต่รวมระยะออก ต้นทุนและเงื่อนไขสัญญา

Pip Value — และทำไมมันไม่คงที่

นี่คือหัวใจของบทเรียนนี้ เพราะ Pip Value คือตัวแปลง “ระยะราคา” ให้เป็น “เงิน”

กรณีที่ 1 — Quote Currency เป็น USD (ง่ายที่สุด)

ตัวอย่าง: EUR/USD 1 Standard Lot

Pip Value = 0.0001 × 100,000
          = 10 USD ต่อ 1 pip

คู่เงินกลุ่มนี้ (EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, NZD/USD) มี Pip Value $10 ต่อ 1 Lot เมื่อขนาดสัญญา 100,000 หน่วยและบัญชี USD ไม่ว่าราคาคู่นั้นจะอยู่ที่เท่าไรภายใต้สมมติฐานนี้

กรณีที่ 2 — Base Currency เป็น USD (ต้องหารด้วยราคา)

ตัวอย่าง: USD/JPY 1 Standard Lot ที่ราคา 150.00

Pip Value (JPY) = 0.01 × 100,000 = 1,000 JPY

แปลงเป็น USD  = 1,000 ÷ 150.00
              = 6.67 USD ต่อ 1 pip

กรณีที่ 3 — Cross Pair ไม่มี USD เลย (คำนวณใน Quote แล้วแปลงสกุล)

ตัวอย่าง: EUR/GBP 1 Standard Lot โดยบัญชีเป็น USD และ GBP/USD = 1.2700

Pip Value (GBP) = 0.0001 × 100,000 = 10 GBP

แปลงเป็น USD    = 10 × 1.2700
                = 12.70 USD ต่อ 1 pip

สังเกตว่า Pip Value ของ EUR/GBP สูงกว่า EUR/USD ถึง 27% ตามอัตราแลกเปลี่ยนในตัวอย่าง ถ้าเปิด Lot และกำหนดระยะ Stop Loss เป็น pip เท่ากัน ความเสี่ยงจากราคาจึงสูงกว่า 27% ก่อนรวมต้นทุน

📖 อ่านเพิ่มเติม: Pip Value คำนวณอย่างไร? แปลงเป็นเงินให้ตรงกับบัญชี

ต้นทุนการเทรดมีอะไรบ้าง?

Spread

ส่วนต่างระหว่าง Bid กับ Ask เมื่อ Spread เป็นบวกและราคายังไม่เปลี่ยน ผลจากราคาหลังเปิดมักติดลบประมาณ Spread แต่ไม่ใช่กฎทุกกรณี และไม่ใช่รายการหักเงินแยกที่ต้องหักซ้ำจากราคา Fill

Spread แบ่งเป็น 2 แบบ: Fixed (คงที่แต่มักมี Markup บวกไว้แล้ว) และ Floating (อาจแคบในภาวะปกติและกว้างขึ้นได้มากในช่วงข่าว ตลาดใกล้ปิด และช่วง Rollover)

Commission

บัญชีประเภท Raw/ECN มักมี Spread แคบมากแต่คิด Commission แยก โดยทั่วไปคิดเป็นจำนวนต่อ Lot ซึ่งอาจแจ้งเป็น ต่อข้าง หรือ ไป-กลับ (Round Turn) — ต้องอ่านให้ชัดว่าเป็นแบบไหน

Swap

ต้นทุน (หรือรายได้) จากการถือ Position ข้ามคืน เกิดจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยของสองสกุลเงิน บวกกับส่วนที่ Broker กำหนดเอง

ข้อควรรู้: โดยทั่วไปในตลาด Forex จะมีวันหนึ่งของสัปดาห์ที่คิด Swap เป็น 3 เท่า (มักเป็นวันพุธ) เพื่อชดเชยวันหยุดสุดสัปดาห์ แต่วันที่คิดสามเท่าอาจต่างกันตามสินทรัพย์และ Broker — ดูจาก Contract Specification

Slippage

ส่วนต่างระหว่างราคาอ้างอิงที่กำหนดกับราคาที่ได้จริง อาจเป็นผลดีหรือผลเสีย ทราบค่าจริงหลัง Fill ส่วน Spread และ Swap ในอนาคตก็ไม่แน่นอน จึงต้องเผื่อไว้ในแผน ไม่ใช่ตกใจเมื่อเจอ

📖 อ่านเพิ่มเติม: Spread คืออะไร? อ่าน Bid/Ask และคำนวณต้นทุน · Commission Forex คิดอย่างไร? แยกต่อข้างและไป–กลับ · Swap Forex คืออะไร? คำนวณค่าถือข้ามคืนและวันสามเท่า · Slippage คืออะไร

คำนวณต้นทุนรวมต่อ 1 ไม้ — ตัวอย่าง 4 กรณี

ตัวอย่างนี้ประมาณต้นทุนจากฐานราคาที่ยังไม่รวมค่าใช้จ่าย สมมติ Spread คงเดิม และไม่มี Slippage หากคำนวณผลจาก Fill จริง Spread/Slippage สะท้อนในราคาแล้ว ห้ามนำมาหักซ้ำ การเทียบบัญชีต้องใช้ขนาดสัญญา Lot และเวลาเดียวกัน

ตัวเลขทั้งหมดเป็นตัวเลขสมมติเพื่อการเรียนรู้ ให้ใส่ตัวเลขจริงจาก Broker ของคุณแทน

กรณีที่ 1 — บัญชี Standard, EUR/USD, 1 Lot, ปิดในวัน

Spread      1.6 pips × $10  =  $16.00
Commission                  =  $ 0.00
Swap (ไม่ถือข้ามคืน)         =  $ 0.00
─────────────────────────────────────
ต้นทุนรวม                    =  $16.00

กรณีที่ 2 — บัญชี Raw, EUR/USD, 1 Lot, ปิดในวัน

Spread      0.2 pips × $10  =  $ 2.00
Commission  (ไป-กลับ)        =  $ 7.00
Swap                        =  $ 0.00
─────────────────────────────────────
ต้นทุนรวม                    =  $ 9.00

กรณีที่ 3 — บัญชี Raw, EUR/USD, 1 Lot, ข้าม 3 cutoff ปกติ

Spread      0.2 pips × $10  =  $ 2.00
Commission                  =  $ 7.00
Swap        $4.50 × 3 หน่วยวัน = $13.50
─────────────────────────────────────
ต้นทุนรวม                    =  $22.50

กรณีที่ 3 สมมติทั้งสาม cutoff มีตัวคูณ 1 ถ้ามีหนึ่งวันคิดสามเท่าจะรวมเป็น 5 หน่วยวัน: Swap $22.50 และต้นทุนรวม $31.50 ไม่ใช่ $22.50 ต้องตรวจปฏิทินของสินทรัพย์

กรณีที่ 4 — ทองคำ XAU/USD (คำนวณคนละแบบ)

ทองคำเป็นสินทรัพย์ที่โบรกเกอร์รายย่อยเปิดให้เทรดกันแพร่หลาย ต้องใช้หน่วยราคาและขนาดสัญญาต่างจากคู่เงิน แต่ยังใช้หลักระยะราคา × ขนาดสถานะสำหรับสัญญาเชิงเส้น

XAU/USD  Contract Size 100 ออนซ์  เปิด 0.10 Lot

ขนาดสถานะเทียบเท่า (ออนซ์) = 100 x 0.10 = 10 ออนซ์

Spread สมมติ $0.30
ต้นทุน Spread   = 10 x $0.30 = $3.00

ราคาทองขยับ $1.00  ->  10 x $1.00 = $10

⭐ ต้นทุนทำให้ Win Rate ที่ต้องมีเพิ่มขึ้นเท่าไร?

สมมติระยะชนะและแพ้ก่อนต้นทุนเท่ากันบนฐานราคาเดียวกัน Lot คงที่ และต้นทุนต่อไม้เท่ากัน ยังไม่รวมในระยะนั้น สูตรนี้ไม่ใช้หักต้นทุนซ้ำจาก TP/SL ที่วัดจาก Fill หรือกำไรสุทธิอยู่แล้ว และไม่ได้รับรอง Win Rate ของระบบจริง

นี่คือส่วนที่สำคัญที่สุดของบทเรียนนี้ เพราะช่วยตรวจได้ว่าต้นทุนเปลี่ยนจุดคุ้มทุนของแบบจำลองอย่างไร

สมมติกลยุทธ์ของคุณมี Risk/Reward = 1:1 — ในโลกที่ไม่มีต้นทุน คุณต้องชนะเกิน 50% ถึงจะกำไร

แต่ในโลกจริง กำไรถูกหักด้วยต้นทุน และขาดทุนถูกบวกด้วยต้นทุน

กรณี A — Swing Trade: ระยะชนะ/แพ้ก่อนต้นทุน = 20 pips, ต้นทุน 1.5 pips

ชนะจริง = 20 - 1.5 = 18.5 pips
แพ้จริง = 20 + 1.5 = 21.5 pips

หา Win Rate ที่ทำให้เท่าทุน:
   WR × 18.5 = (1 - WR) × 21.5
   40 × WR   = 21.5
   WR        = 21.5 ÷ 40 = 0.5375
   คิดเป็น 0.5375 × 100 = 53.75%

กรณี B — Scalping: ระยะชนะ/แพ้ก่อนต้นทุน = 5 pips, ต้นทุน 1.5 pips

ชนะจริง = 5 - 1.5 = 3.5 pips
แพ้จริง = 5 + 1.5 = 6.5 pips

   WR × 3.5 = (1 - WR) × 6.5
   10 × WR  = 6.5
   WR       = 6.5 ÷ 10 = 0.65
   คิดเป็น 0.65 × 100 = 65%

ตัวเลขนี้อธิบายสิ่งที่บทเรียนที่ 3 พูดถึงในเชิงกราฟ — เมื่อเป้ากำไรสั้นลงแต่ต้นทุนเท่าเดิม สัดส่วนต้นทุนเพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม Timeframe เพียงอย่างเดียวไม่ได้กำหนด Win Rate หรือความยาก ต้องดูทั้งกฎ ระยะออก และสภาวะตลาด

ถ้ากำไรก่อนต้นทุน = W, ขาดทุนก่อนต้นทุน = L และต้นทุน = C ในหน่วยเดียวกัน Win Rate เสมอตัวในรูปเปอร์เซ็นต์คือ (L+C) ÷ (W+L) × 100 ถ้าผลแต่ละไม้ต่างกันให้ใช้กำไรขาดทุนสุทธิเฉลี่ยและ Expectancy ประกอบ การเพิ่มเป้าไม่ได้รับรองว่าผลสุทธิจะดีขึ้น

ต้นทุนสะสมที่มองไม่เห็น

ต้นทุน $16 ต่อไม้ฟังดูไม่มาก จนกระทั่งคูณด้วยความถี่

ถ้าพอร์ตคุณมี $10,000 การเทรดวันละ 20 ไม้ที่ 1 Lot หมายความว่า กลยุทธ์ต้องทำกำไรได้ 64% ของพอร์ตต่อเดือนเพียงเพื่อจ่ายค่าต้นทุน ก่อนที่คุณจะได้กำไรแม้แต่บาทเดียว

⛔ บทเรียนนี้ไม่ครอบคลุมอะไร

คำถามที่พบบ่อย (FAQ)

1 pip เท่ากับกี่บาท?
ขึ้นกับขนาด Lot คู่เงิน และอัตราแลกเปลี่ยน USD/THB ณ ขณะนั้น เช่น EUR/USD ที่กำหนด 1 Standard Lot = 100,000 EUR และ 1 pip = 0.0001 USD จะมีมูลค่า $10 ต่อ pip ถ้า USD/THB = 35 ก็ประมาณ 350 บาทต่อ pip ให้คำนวณใหม่ทุกครั้งเพราะค่าเงินบาทเปลี่ยนตลอด

ทำไม Spread ที่เห็นตอนเปิดออเดอร์กว้างกว่าที่โฆษณา?
ตัวเลขที่โฆษณามักเป็นค่าขั้นต่ำตามเงื่อนไขที่โฆษณา ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย ใช้ Demo สังเกต Spread ในช่วงเวลาที่จะเทรด แล้วตรวจเงื่อนไขบัญชีจริงด้วย เพราะราคาและการส่งคำสั่งอาจต่างจาก Demo

บัญชี Raw ดีกว่า Standard เสมอไหม?
ไม่ ต้องเทียบ Spread รวม Commission ต่อขนาดสถานะเดียวกัน และรวมค่าถือเมื่อข้ามรอบ ความถี่ทำให้ส่วนต่างต้นทุนสะสมมากขึ้น ดูกรณีที่ 3 ในบทนี้ — ตัวอย่างที่ถือคนละระยะเวลาใช้ตัดสินบัญชีไม่ได้ ต้องเทียบค่าใช้จ่ายบนเงื่อนไขเดียวกัน

Swap เก็บทุกวันหรือเปล่า?
คิดเมื่อถือ Position ข้ามเวลาที่กำหนดสำหรับ Swap โดยอาจเป็นยอดหักหรือยอดรับ แม้เปิดและปิดวันปฏิทินเดียวกันก็อาจข้าม cutoff ได้ ให้ดูเวลาที่คิด Swap ของบัญชี

Positive Swap เทรดเก็บดอกได้จริงไหม?
ได้ในทางทฤษฎี แต่ความเสี่ยงจากการเคลื่อนไหวของราคามักใหญ่กว่า Swap ที่ได้รับหลายเท่า และ Broker เปลี่ยนอัตรา Swap ได้ตลอดเวลา ดูรายละเอียดใน Positive Swap และ Carry Trade: รายได้และความเสี่ยงที่ต้องแยก

สรุปบทเรียนที่ 4

Pip คือหน่วยวัดระยะ Lot คือหน่วยวัดขนาด และ Pip Value คือตัวแปลงทั้งสองอย่างให้กลายเป็นเงิน

สิ่งที่ต้องติดตัวไปจากบทนี้มี 3 ข้อ

📌 Checklist ก่อนไปบทเรียนถัดไป

📚 หมายเหตุเรื่องแหล่งอ้างอิงและตัวเลข

MetaQuotes: Contract Specification, Commission และ Swap · MetaQuotes: Point, Tick Size และวิธีคำนวณกำไร

สูตรคำนวณทั้งหมดในบทเรียนนี้เป็นเลขคณิตมาตรฐานที่ตรวจสอบซ้ำได้ด้วยตัวเอง ส่วนตัวเลข Spread, Commission, Swap และ Contract Size ที่ใช้ในตัวอย่างเป็นตัวเลขสมมติเพื่อการเรียนรู้เท่านั้น ไม่ได้อ้างอิงจาก Broker รายใด ค่าจริงของคุณต้องดูจากเอกสาร Contract Specification และ Terms & Conditions บนเว็บไซต์ทางการของ Broker ที่คุณใช้บริการ ซึ่งเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

🛑 คำเตือนเกี่ยวกับความเสี่ยง

📚 บทความทั้งหมดในบทเรียนนี้

บทเรียนนี้มีบทความเจาะลึก 12 เรื่อง อ่านตามลำดับหรือเลือกเฉพาะหัวข้อที่สนใจได้

หลังอ่านบทเจาะลึก: เรียนต่อเรื่อง Leverage และ Margin

บทเรียนที่ 5: Leverage และ Margin ทำงานอย่างไร

ตอนนี้คุณคำนวณได้แล้วว่า 1 Lot เคลื่อนไหว 1 pip เท่ากับเงินเท่าไร — คำถามถัดไปคือ “แล้วต้องมีเงินเท่าไรถึงจะเปิด 1 Lot ได้?”

บทเรียนที่ 5 จะอธิบายกลไก Leverage และ Margin ตั้งแต่ Balance, Equity, Free Margin, Margin Level ไปจนถึง Margin Call และ Stop Out พร้อมตัวอย่างเปรียบเทียบบัญชี $100 / $1,000 / $10,000