Swap คือค่าธรรมเนียมหรือรายได้ที่เกิดขึ้นเมื่อถือ Position ข้ามคืน สำหรับคู่เงิน อัตรานี้เกี่ยวข้องกับส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย ต้นทุนเงินทุน และเงื่อนไขที่ผู้ให้บริการกำหนด

cutoff คือเวลาตัดรอบที่ผู้ให้บริการใช้คำนวณ Swap สำหรับระบบที่คิดตามเวลานี้ การปิดก่อน cutoff จึงเลี่ยง Swap รอบนั้นได้ แม้อยู่ในวันปฏิทินเดียวกันก็อาจข้าม cutoff ได้ เมื่อถือยาว Swap อาจมีสัดส่วนสูงขึ้น — และเป็นตัวแปรที่ทำให้กลยุทธ์ที่ดูดีบนกระดาษขาดทุนเมื่อใช้จริง

Swap มาจากไหน

ในเชิงเศรษฐศาสตร์ สถานะคู่เงินมีผลคล้ายถือสกุลหนึ่งและรับภาระอีกสกุลหนึ่ง แต่ CFD ไม่ได้ทำให้คุณได้รับหรือกู้เงินสองสกุลจริงตามจำนวนสัญญาโดยตรง

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสองสกุลนั้นจึงกลายเป็นต้นทุนหรือรายได้

คิดวันไหน และวันไหนคิดสามเท่า

Swap ถูกคิดในช่วง Rollover ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนวันซื้อขายของระบบ

ตัวอย่างคำนวณ

ตัวเลขสมมติเพื่อการเรียนรู้

EUR/USD 1 Lot สมมติ Swap Long = -$4.50 ต่อหน่วยวัน

ข้าม cutoff ตัวคูณ 1 หนึ่งครั้ง: -4.50 × 1 = -$4.50
ผลรวมตัวคูณ 5 หน่วยวัน: -4.50 × 5 = -$22.50
ข้าม cutoff 5 ครั้ง โดยมี 1 ครั้งคิดสามเท่า:
  ผลรวม 1 + 1 + 3 + 1 + 1 = 7 หน่วยวัน
  -4.50 × 7 = -$31.50

ตัวอย่างเดือนที่มี 22 cutoff โดย 4 ครั้งคิดสามเท่า:
  ผลรวม 18 × 1 + 4 × 3 = 30 หน่วยวัน
  -4.50 × 30 = -$135.00

-$99.00 จะตรงกับ 22 หน่วยวันที่คิดเงินจริง
ไม่ใช่ 22 cutoff ที่มีวันสามเท่ารวมอยู่

ตัวอย่างนี้สมมติอัตราคงที่ ไม่มีวันหยุดที่เปลี่ยนตัวคูณ เดือนอื่นอาจมีจำนวน cutoff และวันคิดเงินต่างกัน ถ้าอัตราเปลี่ยน ให้รวมยอดแต่ละวันแยกกัน ไม่ใช้จำนวนคืนคูณอัตราวันล่าสุด

แปลง Swap จาก points เป็นเงิน

ตัวอย่างใหม่ต่อไปนี้เปลี่ยนทั้งอัตรา Swap และขนาด Lot เพื่อฝึกแปลงหน่วย จึงไม่ใช่อัตราเดียวกับตัวอย่าง 1 Lot ข้างต้น สมมติ EUR/USD ใช้ Point 0.00001, Contract Size 100,000 EUR, Swap Long −45 points และเปิด 0.10 Lot: −45 × 0.00001 × 100,000 × 0.10 = −4.50 USD ต่อหน่วยวัน หากวันนั้นตัวคูณ 3 จะเป็น −13.50 USD สูตรนี้ใช้กับสัญญาคู่เงินแบบเชิงเส้นและ Swap type เป็น points ตามสมมติฐาน ไม่ใช้แทนโหมดคิดเปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงินโดยตรง

แล้วทองคำล่ะ

XAU/USD อาจมีค่าถือข้ามรอบเช่นกัน แต่ไม่ใช่ส่วนต่างดอกเบี้ยของสองสกุลเงินโดยตรง ต้องตรวจอัตราและวิธีคิดของสัญญาทองแยกต่างหาก

วิธีดู Swap ของบัญชีตัวเอง

การเทียบผลช่วยตรวจหน่วยได้ แต่ Demo อาจมีอัตราต่างจากบัญชีจริง ต้องยืนยันข้อมูลบัญชีจริงอีกครั้ง

⚠️ Swap เปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

อัตรา Swap ไม่ใช่ค่าคงที่ — เปลี่ยนตามนโยบายอัตราดอกเบี้ยและตามที่โบรกเกอร์ปรับ

กลยุทธ์ที่พึ่งพา Swap เป็นบวกจึงมีความเสี่ยงที่เงื่อนไขจะเปลี่ยนระหว่างทาง — อ่านต่อที่ Positive Swap เก็บ Swap ได้จริงไหม

คำถามที่พบบ่อย

ปิดออเดอร์ก่อน Rollover ไม่ต้องจ่าย Swap ใช่ไหม?
สำหรับระบบที่คิด Swap ณ เวลาตัดรอบ การปิดสำเร็จก่อนเวลานั้นจะไม่ถูกคิด Swap รอบนั้น ต้องตรวจเวลาตัดรอบและเงื่อนไขของบัญชี รวมถึงยืนยันว่าปิดสถานะสำเร็จแล้ว

Swap เป็นบวกแปลว่าได้เงินฟรีไหม?
ไม่ใช่ กำไรขาดทุนจากราคายังเกิดขึ้นได้ และอาจมากกว่า Swap ที่ได้รับ นอกจากนี้อัตรา Swap กับต้นทุนอื่นอาจเปลี่ยน จึงต้องประเมินผลรวมของสถานะ

บัญชี Swap-Free ไม่มีต้นทุนเลยใช่ไหม?
ไม่ใช่ อาจมีค่าบริหารหรือข้อจำกัดตามสินทรัพย์และจำนวนวันที่ถือ — อ่านต่อ

ทำไม Swap ในบัญชีไม่ตรงกับที่คำนวณ?
ตรวจหน่วยและอัตรา Swap Long/Short ที่ใช้ในวันนั้น จำนวน Lot เวลาที่ข้าม cutoff ตัวคูณรายวัน และอัตราแปลงสกุลบัญชี การใช้ค่า Swap วันนี้คูณจำนวนคืนย้อนหลังอาจไม่ตรงกับยอดที่เรียกเก็บจริง

สรุป

อ่านต่อ

• Positive Swap เก็บ Swap ได้จริงไหม
• Rollover คืออะไร
• Swap-Free Account คืออะไร
• ต้นทุนแฝงที่มือใหม่มองข้าม

แหล่งอ้างอิง

MetaQuotes: Swap type และตัวคูณรายวัน · ตัวอย่างนโยบาย Financing ของ OANDA Corporation (ใช้อธิบายกลไก ไม่ใช่อัตราหรือเวลาของทุกโบรกเกอร์)

• อัตรา Swap, หน่วยที่ใช้ และวันที่คิดสามเท่าของแต่ละสินทรัพย์ระบุอยู่ในเอกสาร Contract Specification ของโบรกเกอร์ที่คุณใช้บริการ และเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ตัวเลขในบทความเป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้
• MetaQuotes — MetaTrader 5 Platform Documentation: Symbol Specification (Swap) — metatrader5.com

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ บทเรียนที่ 4: Pip, Lot, Spread และต้นทุนการเทรด