อัปเดตล่าสุด: 26 สิงหาคม 2569 · บทความในหมวด บทเรียนที่ 4: Pip, Lot, Spread

Swap คือค่าธรรมเนียมหรือรายได้ที่เกิดขึ้นเมื่อถือ Position ข้ามคืน มีที่มาจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสองสกุลเงิน บวกกับส่วนที่โบรกเกอร์กำหนดเอง

เป็นต้นทุนที่ไม่ปรากฏเลยถ้าคุณปิดออเดอร์ภายในวัน แต่กลายเป็นต้นทุนหลักทันทีเมื่อถือยาว — และเป็นตัวแปรที่ทำให้กลยุทธ์ที่ดูดีบนกระดาษขาดทุนเมื่อใช้จริง

Swap มาจากไหน

เมื่อคุณเปิด Position คุณกำลังถือสกุลหนึ่งและยืมอีกสกุลหนึ่งไปพร้อมกัน

ส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยสองสกุลนั้นจึงกลายเป็นต้นทุนหรือรายได้

สถานการณ์ ผลที่ได้
ถือสกุลที่ดอกเบี้ยสูงกว่า มีโอกาสได้ Swap เป็นบวก
ถือสกุลที่ดอกเบี้ยต่ำกว่า จ่าย Swap เป็นลบ

⚠️ Swap ที่คุณเห็นไม่ใช่ส่วนต่างดอกเบี้ยล้วน ๆ

โบรกเกอร์บวกส่วนของตัวเองเข้าไปด้วย ซึ่งเป็นเหตุผลที่บางคู่มี Swap ติดลบทั้งฝั่ง Buy และฝั่ง Sell

ถ้าเป็นส่วนต่างดอกเบี้ยล้วน ๆ ฝั่งหนึ่งควรเป็นบวกเสมอ — การที่ติดลบทั้งสองฝั่งบอกได้ทันทีว่ามีส่วนที่โบรกเกอร์กำหนดเองอยู่

คิดวันไหน และวันไหนคิดสามเท่า

Swap ถูกคิดในช่วง Rollover ซึ่งเป็นจุดเปลี่ยนวันซื้อขายของระบบ

วันที่คิดสามเท่า

เนื่องจากการชำระราคาใช้วันทำการ การถือข้ามคืนวันหนึ่งของสัปดาห์จึงครอบคลุมวันหยุดสุดสัปดาห์ไปด้วย

สำหรับคู่เงินโดยทั่วไปมักเป็นคืนวันพุธ แต่ไม่ใช่ทุกสินทรัพย์และไม่ใช่ทุกโบรกเกอร์

ให้ดูบรรทัด 3-day swap หรือ Triple Swap ใน Contract Specification ของสินทรัพย์นั้นโดยเฉพาะ

ตัวอย่างคำนวณ

ตัวเลขสมมติเพื่อการเรียนรู้

EUR/USD  1 Standard Lot  Swap Long = -$4.50 ต่อคืน

ถือ 1 คืน           -$4.50
ถือ 5 คืน           -$22.50
ถือ 5 คืน + พุธ     -$31.50   (พุธคิด 3 เท่า)
ถือ 1 เดือน (22 คืน) -$99.00

เทียบให้เห็นว่าทำไมเรื่องนี้สำคัญ

Spread ของคู่นี้สมมติ 1.2 pips = $12 จ่ายครั้งเดียว
Swap ถือ 1 เดือน = $99

ต้นทุนจากการถือยาวสูงกว่าต้นทุนการเข้าออกกว่า 8 เท่า

คนที่เลือกโบรกเกอร์จาก Spread อย่างเดียว แต่ถือ Position ยาว กำลังเลือกจากตัวเลขที่ไม่ใช่ต้นทุนหลักของตัวเอง

แล้วทองคำล่ะ

ทองคำใช้กลไกเดียวกัน แต่มีข้อแตกต่างที่กระทบการวางแผนโดยตรง

ประเด็น สิ่งที่ต้องตรวจสอบ
ติดลบทั้งสองฝั่ง ทองมักมี Swap ติดลบทั้ง Buy และ Sell — ตรวจทั้งสองช่อง
วันคิดสามเท่า อาจไม่ตรงกับคู่เงิน — ดูจาก Specification ของ XAU/USD เอง
ขนาดต่อ Lot คิดตาม Contract Size ซึ่งต่างกันตามโบรกเกอร์

ผลในทางปฏิบัติ

ถ้า Swap ติดลบทั้งสองฝั่ง แปลว่าไม่มีทิศทางไหนที่ถือฟรี — การถือทองยาวจึงมีต้นทุนที่เพิ่มขึ้นทุกคืนไม่ว่าคุณจะ Buy หรือ Sell

ให้เปิด Specification ของ XAU/USD แล้วคูณ Swap ด้วยจำนวนคืนที่ตั้งใจถือก่อนเข้าออเดอร์ ไม่ใช่หลังจากเห็นยอดถูกหักแล้ว

📖 บทเรียนที่ 12: Gold / XAU/USD

วิธีดู Swap ของบัญชีตัวเอง

  1. คลิกขวาที่สัญลักษณ์ใน Market Watch → Specification
  2. ดูบรรทัด Swap Long และ Swap Short — ตรวจทั้งสองช่อง
  3. ดูหน่วยที่ใช้ — บางรายแสดงเป็น points บางรายเป็นเงินสกุลบัญชี
  4. ดูวันที่คิดสามเท่า
  5. ทดสอบด้วย Lot เล็กที่สุด ถือข้ามคืนหนึ่งคืน แล้วดูยอดจริงในแท็บ History

ข้อสุดท้ายสำคัญที่สุด เพราะยืนยันได้ว่าคุณตีความหน่วยถูกต้อง

⚠️ Swap เปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

อัตรา Swap ไม่ใช่ค่าคงที่ — เปลี่ยนตามนโยบายอัตราดอกเบี้ยและตามที่โบรกเกอร์ปรับ

กลยุทธ์ที่พึ่งพา Swap เป็นบวกจึงมีความเสี่ยงที่เงื่อนไขจะเปลี่ยนระหว่างทาง — อ่านต่อที่ Positive Swap เก็บ Swap ได้จริงไหม

คำถามที่พบบ่อย

ปิดออเดอร์ก่อน Rollover ไม่ต้องจ่าย Swap ใช่ไหม?
ใช่ Swap คิดเฉพาะ Position ที่ยังเปิดอยู่ ณ ช่วง Rollover

Swap เป็นบวกแปลว่าได้เงินฟรีไหม?
ไม่ใช่ เพราะคุณยังรับความเสี่ยงจากราคาเต็มจำนวน และ Swap เป็นบวกมักมาพร้อมกับสกุลเงินที่มีความเสี่ยงสูงกว่า

บัญชี Swap-Free ไม่มีต้นทุนเลยใช่ไหม?
ไม่ใช่ มักเปลี่ยนเป็นค่าธรรมเนียมรูปแบบอื่นแทน — อ่านต่อ

ทำไม Swap ในบัญชีไม่ตรงกับที่คำนวณ?
ตรวจสอบหน่วยที่ Specification ใช้ และดูว่าคืนนั้นเป็นวันคิดสามเท่าหรือไม่

สรุป

1. Swap คิดเฉพาะเมื่อถือข้ามคืน — ปิดในวันไม่เจอ

2. ไม่ใช่ส่วนต่างดอกเบี้ยล้วน ๆ — มีส่วนที่โบรกเกอร์กำหนดเอง

3. ถือยาว Swap กลายเป็นต้นทุนหลักแทน Spread

4. ทองมักติดลบทั้งสองฝั่ง — ไม่มีทิศทางไหนถือฟรี

5. ทดสอบด้วย Lot เล็กที่สุดหนึ่งคืน เพื่อยืนยันว่าตีความหน่วยถูก

อ่านต่อ

แหล่งอ้างอิง

  • อัตรา Swap, หน่วยที่ใช้ และวันที่คิดสามเท่าของแต่ละสินทรัพย์ระบุอยู่ในเอกสาร Contract Specification ของโบรกเกอร์ที่คุณใช้บริการ และเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ตัวเลขในบทความเป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้
  • MetaQuotes — MetaTrader 5 Platform Documentation: Symbol Specification (Swap) — metatrader5.com

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ บทเรียนที่ 4: Pip, Lot, Spread และต้นทุนการเทรด

คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขาย Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย อัตรา Swap เปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาตามนโยบายของโบรกเกอร์ ตัวเลขในบทความเป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้ เนื้อหานี้จัดทำเพื่อการศึกษาเท่านั้น

Share This Story, Choose Your Platform!

Categories: LEVEL 2 — Reading the Forex Market

โบนัสเทรดฟรี ไม่ต้องฝากเงิน

จะดีกว่าไหมหากได้เงินทุนมาเทรดฟรี ๆ กำไรก็สามารถถอนออกมาได้

บทความที่เกี่ยวข้อง