อัปเดตล่าสุด: 28 สิงหาคม 2569 · บทความในหมวด บทเรียนที่ 12: Gold / XAU/USD

ต้นทุนการเทรดทองคำสูงกว่าคู่เงินหลักในทุกองค์ประกอบ และวัดได้จริงจากบัญชีของคุณเอง

บทความนี้จะแสดงวิธีคำนวณต้นทุนรวมเป็นตัวเลข — เพราะการรู้ว่า “ทองแพงกว่า” ไม่ช่วยอะไร ถ้าคุณไม่รู้ว่าแพงกว่าเท่าไร

ต้นทุนมีสามส่วน

แผนภาพแสดงต้นทุนการเทรดทองสามส่วน ได้แก่ Spread Commission และ Swap
ส่วน คิดเมื่อไร ดูจากไหน
Spread ทันทีที่เปิด Position Market Watch หรือกราฟ
Commission เปิดและปิด ในบางประเภทบัญชี Contract Specification
Swap ทุกคืนที่ถือข้ามวัน Contract Specification

คนส่วนใหญ่คำนวณแค่ส่วนแรก

เพราะ Spread เห็นได้ทันทีบนหน้าจอ ส่วนอีกสองส่วนต้องเปิดหาเอง

และ Swap เป็นส่วนที่สะสมเงียบ ๆ — ไม่มีการแจ้งเตือน ไม่ปรากฏเป็นรายการที่สังเกตง่าย

ผลคือหลายคนคิดว่าต้นทุนคือ Spread เท่านั้น ทั้งที่จ่ายอีกสองส่วนอยู่ทุกวัน

วิธีคำนวณต้นทุนรวมเป็นตัวเลข

ขั้นที่ 1  ดูค่าจริงจากบัญชีตัวเอง

  Spread ของทองในช่วงที่จะเทรด   = ? ดอลลาร์
  Commission ต่อ Lot ไปกลับ       = ? USD
  Swap ต่อคืนของฝั่งที่จะถือ       = ? USD

ขั้นที่ 2  แปลงทุกอย่างเป็นดอลลาร์ต่อออนซ์

  Spread อยู่ในหน่วยดอลลาร์อยู่แล้ว
  Commission และ Swap หารด้วยจำนวนออนซ์ที่ถือ

ขั้นที่ 3  รวมกัน

  ต้นทุนรวม = Spread + Commission + (Swap x จำนวนคืนที่คาดว่าจะถือ)

ตัวเลขนี้ยังไม่มีความหมายจนกว่าจะเทียบกับอะไรบางอย่าง

เทียบกับระยะที่คุณคาดหวังจะได้กำไร

ถ้าเป้าหมายของคุณคือ 8 ดอลลาร์ และต้นทุนรวมคือ 0.8 ดอลลาร์ — ต้นทุนคิดเป็น 10% ของเป้าหมาย

ถ้าเป้าหมายคือ 2 ดอลลาร์ ต้นทุนเดียวกันคิดเป็น 40%

ตัวเลขนี้บอกได้ทันทีว่ากลยุทธ์ของคุณมีพื้นที่ให้ทำกำไรมากแค่ไหน

ทำไมเป้าหมายที่สั้นจึงเสียเปรียบ

สมมติต้นทุนรวมต่อไม้ = 0.8 ดอลลาร์

เป้าหมาย 20 ดอลลาร์  ->  ต้นทุน 4% ของเป้าหมาย
เป้าหมาย  8 ดอลลาร์  ->  ต้นทุน 10%
เป้าหมาย  4 ดอลลาร์  ->  ต้นทุน 20%
เป้าหมาย  2 ดอลลาร์  ->  ต้นทุน 40%

ยิ่งเป้าหมายสั้น  ต้นทุนยิ่งกินสัดส่วนมาก
-> Win Rate ที่ต้องมีเพื่อเสมอตัวก็สูงขึ้นตาม

📖 การคำนวณ Win Rate ที่ต้องมีอธิบายเต็มในบทเรียนที่ 4

Spread ของทองถ่างในช่วงไหน

Spread ไม่ได้คงที่ตลอดวัน และของทองแกว่งรุนแรงกว่าคู่เงินหลัก

ช่วงที่ถ่างมากกว่าปกติ:
• ช่วง Rollover ที่สภาพคล่องต่ำที่สุด
• นาทีที่ประกาศข่าวสำคัญ โดยเฉพาะข่าวของสหรัฐฯ
• ช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวเร็ว

ข้อสำคัญ: ช่วงที่ Spread ถ่างที่สุด มักเป็นช่วงเดียวกับที่คนอยากเข้าออเดอร์มากที่สุด

📖 ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างในช่วงข่าว

วิธีบันทึก Spread จริงของบัญชีคุณ

  1. เปิดคอลัมน์ Spread ใน Market Watch
  2. บันทึกค่าในช่วงเวลาที่คุณเทรดจริง อย่างน้อยวันละครั้งเป็นเวลาสองสัปดาห์
  3. บันทึกค่าสูงสุดที่เคยเห็นด้วย ไม่ใช่แค่ค่าเฉลี่ย
  4. ใช้ค่าสูงสุดในการวางแผนความเสี่ยง ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย

ข้อ 4 คือหลักที่ป้องกันความประหลาดใจ

เพราะการวางแผนด้วยค่าเฉลี่ย แปลว่าประมาณครึ่งหนึ่งของเวลาคุณจะเจอค่าที่แย่กว่าที่วางแผนไว้

และ Spread ที่แย่ที่สุดมักเกิดในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวแรงที่สุด — ซึ่งเป็นช่วงที่ SL มีโอกาสถูกชนมากที่สุดพอดี

Swap ของทองมักติดลบทั้งสองฝั่ง

เหตุผลเชิงกลไก: ทองไม่จ่ายผลตอบแทนในตัวเอง

ในคู่เงิน Swap มาจากส่วนต่างดอกเบี้ยของสองสกุล — ซึ่งอาจเป็นบวกในฝั่งหนึ่ง

แต่ทองไม่มีดอกเบี้ยให้เทียบ — จึงมีแต่ต้นทุนของการถือ Position ไม่มีรายได้มาหักลบ

ผลในทางปฏิบัติ: ยิ่งถือทองนาน ยิ่งมีต้นทุนสะสม ไม่ว่าจะถือฝั่ง Buy หรือ Sell

⚠️ ต้องตรวจจากบัญชีตัวเอง เพราะบางบัญชีมีเงื่อนไขต่างออกไป

ผลของ Swap เมื่อถือหลายวัน

สมมติ Swap = -0.05 ดอลลาร์ต่อออนซ์ต่อคืน
ถือ 6 ออนซ์ (0.06 Lot ที่ Contract Size 100)

  ต่อคืน   = 0.05 x 6  = 0.30 USD
  30 คืน   = 9.00 USD

ถ้าเป้าหมายกำไรของไม้นี้คือ 48 USD
-> Swap 30 คืนกิน 18.75% ของเป้าหมาย

หมายเหตุ  ค่า Swap จริงต้องดูจากบัญชีคุณเอง
          และมีการคิดหลายเท่าในบางวันของสัปดาห์

บรรทัดสุดท้ายสำคัญ

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่คิด Swap หลายเท่าในวันหนึ่งของสัปดาห์ เพื่อชดเชยวันหยุดสุดสัปดาห์

คนที่คำนวณโดยคูณจำนวนวันตรง ๆ จะได้ตัวเลขที่ต่ำกว่าความจริง

ต้องตรวจว่าบัญชีคุณคิดสามเท่าในวันไหน — ดูได้จาก Contract Specification

คำถามที่พบบ่อย

บัญชีแบบไหนต้นทุนถูกกว่าสำหรับทอง?
เว็บไซต์นี้ไม่แนะนำประเภทบัญชีใด — สิ่งที่ทำได้คือคำนวณต้นทุนรวมของแต่ละแบบด้วยตัวเลขจริง แล้วเทียบกับรูปแบบการเทรดของคุณ บัญชีที่ Spread แคบแต่มี Commission อาจถูกหรือแพงกว่าขึ้นกับขนาดและความถี่

Spread ของทองควรกว้างเท่าไร?
ไม่มีเกณฑ์มาตรฐาน — ให้เทียบระหว่างโบรกเกอร์ที่คุณพิจารณาในเวลาเดียวกัน เพราะค่าเปลี่ยนตามช่วงเวลา

บัญชีที่ไม่มี Swap ดีกว่าไหม?
ตัดต้นทุนส่วนหนึ่งออก — แต่ควรตรวจว่ามีค่าธรรมเนียมอื่นทดแทนหรือไม่ และเงื่อนไขการใช้เป็นอย่างไร

ทำไมต้นทุนของทองสูงกว่าคู่เงิน?
เหตุผลที่มักถูกอ้างคือสภาพคล่องที่ต่ำกว่าคู่เงินหลัก — ซึ่งสังเกตได้ทางอ้อมจาก Spread ที่กว้างกว่าและถ่างรุนแรงกว่าในช่วงข่าว

สรุป

1. ต้นทุนมีสามส่วน — Spread · Commission · Swap

2. เทียบต้นทุนรวมกับระยะเป้าหมาย เพื่อรู้ว่ากินสัดส่วนเท่าไร

3. ยิ่งเป้าหมายสั้น ต้นทุนยิ่งกินสัดส่วนมาก

4. วางแผนด้วย Spread ค่าสูงสุด ไม่ใช่ค่าเฉลี่ย

5. Swap ของทองมักติดลบทั้งสองฝั่ง และคิดหลายเท่าในบางวัน

อ่านต่อ

แหล่งอ้างอิง

  • บทความนี้ไม่ระบุค่า Spread, Commission หรือ Swap ของทองเป็นตัวเลข เพราะค่าต่างกันในแต่ละโบรกเกอร์ ประเภทบัญชี และช่วงเวลา ตัวเลขในตัวอย่างเป็นค่าสมมติเพื่อแสดงวิธีคำนวณ ให้ใช้ค่าจริงจาก Contract Specification ของบัญชีคุณเอง
  • MetaQuotes — MetaTrader 5 Platform Documentation — metatrader5.com

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ บทเรียนที่ 12: Gold / XAU/USD

คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขาย CFD ทองคำมีความเสี่ยงสูง ต้นทุนการเทรดเกิดขึ้นทุกไม้ไม่ว่าผลจะเป็นกำไรหรือขาดทุน และ Spread อาจถ่างกว่าปกติมากในช่วงที่ราคาเคลื่อนไหวเร็ว เนื้อหานี้จัดทำเพื่อการศึกษาเท่านั้น

Share This Story, Choose Your Platform!

Categories: LEVEL 4 — Risk Management

โบนัสเทรดฟรี ไม่ต้องฝากเงิน

จะดีกว่าไหมหากได้เงินทุนมาเทรดฟรี ๆ กำไรก็สามารถถอนออกมาได้

บทความที่เกี่ยวข้อง