บทความในหมวด บทเรียนที่ 12: Gold / XAU/USD

🎯 เมื่อเรียนบทเรียนนี้จบ คุณจะ

  • แยกหน่วยน้ำหนัก ความบริสุทธิ์ และสกุลเงินของราคา
  • เข้าใจสูตรมูลค่าเนื้อทองและข้อแตกต่างจากสูตรชำระสัญญา
  • ตรวจราคารับซื้อ ขายออก และต้นทุนก่อนเทียบกับ XAU/USD

ราคาทองที่ร้านทองไทยกับราคาทองบนแพลตฟอร์มเทรด เป็นตัวเลขคนละชุดที่วัดคนละอย่าง

นี่คือสาเหตุที่ทองโลกขึ้นแต่ทองไทยไม่ขึ้นตาม — และเป็นเรื่องที่เข้าใจได้ด้วยเลขคณิต ไม่ใช่เรื่องลึกลับ

ความต่างสามชั้น และเงื่อนไขราคาหน้าร้าน

แยกหน่วยราคาทองโลก ก่อนแปลงเป็นทองไทย

1 · ตรวจหน่วยราคาต้นทาง

ราคา USD ต่อ fine troy ounce เป็นราคาต่อเนื้อทองบริสุทธิ์ 31.1035 กรัม

2 · แปลงน้ำหนักและเนื้อทอง

ทองคำแท่งไทย 1 บาททองคำ = 15.244 กรัม
ที่ความบริสุทธิ์ 96.5%: เนื้อทอง = 15.244 × 0.965 กรัม

3 · แปลงสกุลเงิน

ค่าประมาณเนื้อทองเป็นบาท:
ราคา USD/ออนซ์ × USD/THB × (15.244 × 0.965 ÷ 31.1035)

4 · ตรวจราคาที่ใช้จริง

ราคาหน้าร้านมีส่วนต่างซื้อขายและปัจจัยท้องถิ่น ทองรูปพรรณมีเกณฑ์น้ำหนัก/ค่าใช้จ่ายต่างออกไป

เกณฑ์ความบริสุทธิ์ขั้นต่ำ 99.5% ของแท่ง Good Delivery แยกจากหน่วยราคา fine troy ounce ไม่หาร 0.995 ซ้ำกับสูตรเนื้อทองบริสุทธิ์โดยอัตโนมัติ สูตรอ้างอิงสัญญาหรือราคาประกาศอื่นให้ใช้ตามนิยามของแหล่งนั้น

ภาพสรุปปัจจัยการแปลงราคา: ความบริสุทธิ์ขั้นต่ำของแท่ง Good Delivery ไม่ใช่หน่วยราคาทองเนื้อบริสุทธิ์ และค่าปรับราคาไม่ได้มีเพียงต้นทุนนำเข้า ให้เลือกสูตรตามวัตถุประสงค์ด้านล่าง
หัวข้อ ทองโลก ทองไทย
หน่วยน้ำหนัก ทรอยออนซ์ บาททองคำ
ความบริสุทธิ์อ้างอิง ราคา LBMA เสนอเป็นเงินต่อทรอยออนซ์ทองเนื้อบริสุทธิ์ 96.5%
สกุลเงิน ดอลลาร์สหรัฐฯ บาทไทย
พรีเมียมหรือส่วนลดจากราคาอ้างอิง ขึ้นกับรูปแบบและสถานที่ส่งมอบ ขึ้นกับต้นทุนและสภาพตลาด

น้ำหนักทองไทยเป็นเท่าไร

หน่วยที่ใช้กับทองไทยต้องแยกทองคำแท่งออกจากทองรูปพรรณ

ทองคำแท่ง 96.5% น้ำหนัก 1 บาท = 15.244 กรัม
ทองรูปพรรณ 96.5% น้ำหนัก 1 บาท = 15.16 กรัม

⚠️ สังเกตว่าสองอย่างนี้ไม่เท่ากัน — เป็นความต่างที่คนจำนวนมากไม่ทราบ

ส่วนหน่วยสากลคือ ทรอยออนซ์ ซึ่งเท่ากับ 31.1035 กรัม

ตัวเลขเหล่านี้เป็นค่าคงที่ที่ตรวจสอบได้ ต่างจากราคาที่เปลี่ยนทุกวัน

สูตรแปลงราคา

ประมาณมูลค่าเนื้อทองในทองคำแท่ง 96.5% หนึ่งบาททองคำ
เมื่อราคา P เป็น USD ต่อทรอยออนซ์ทองเนื้อบริสุทธิ์

มูลค่า THB ≈ P × USD/THB × (15.244 × 0.965 ÷ 31.1035)

ยังไม่รวมพรีเมียมหรือส่วนลด ส่วนต่างรับซื้อ–ขายออก
ค่าดำเนินการ และเงื่อนไขของร้าน
ไม่ใช่สูตรราคาชำระสุดท้ายของสัญญา TFEX
ต้องแยกการประมาณมูลค่าเนื้อทองออกจากสูตรชำระราคาของสัญญาเฉพาะ

LBMA อธิบายว่าราคาทองอ้างอิงเป็นราคาต่อทรอยออนซ์เนื้อทองบริสุทธิ์ แม้ทองคำแท่ง Good Delivery จะกำหนดความบริสุทธิ์ขั้นต่ำ 995 ส่วนในพันส่วน จึงไม่ควรถือว่า 99.5% คือหน่วยความบริสุทธิ์ของราคาทุกแหล่ง

เอกสาร Gold Futures ของ TFEX ระบุสูตร Final Settlement ที่มีตัวคูณ 0.965/0.995 ตามข้อตกลงสัญญานั้น ต้องใช้สูตรที่กำหนดเมื่อต้องการคำนวณการชำระราคา TFEX ไม่สลับกับสูตรมูลค่าเนื้อทองด้านบนโดยไม่บอกบริบท

เมื่อต้องการซื้อขายจริง ให้ตรวจราคาประกาศของสมาคมค้าทองคำเป็นข้อมูลอ้างอิง แล้วตรวจราคารับซื้อ/ขายออก ค่ากำเหน็จ และเงื่อนไขของร้านนั้นอีกครั้ง ผลคำนวณเนื้อทองไม่ใช่ใบเสนอราคาที่ทุกร้านต้องใช้

ทำไมทองโลกขึ้นแต่ทองไทยไม่ขึ้น

สมมติสองปัจจัยเคลื่อนไหวพร้อมกัน

  ทองโลก        ขึ้น 2%
  เงินบาท       แข็งค่า 2%  (USD/THB ลดลง)

  ผลคูณ = 1.02 × 0.98 = 0.9996
  มูลค่าเนื้อทองเปลี่ยน -0.04% ก่อนต้นทุนอื่น

หรือในทางกลับกัน

  ทองโลก        ไม่เปลี่ยน
  เงินบาท       อ่อนค่า 3%

  ผลคูณ = 1.00 × 1.03 = 1.03
  มูลค่าเนื้อทองสูงขึ้น 3% ก่อนต้นทุนอื่น
                    ทั้งที่ทองโลกไม่ขยับเลย
นี่คือคำตอบของคำถามที่คนไทยถามบ่อยที่สุดเรื่องทอง

ราคาทองโลกและ USD/THB เป็นสองตัวแปรสำคัญ แต่ราคาหน้าร้านยังมีส่วนต่างซื้อขายและต้นทุนอื่น

คนที่ดูแต่ราคาทองโลกแล้วคาดว่าราคาที่ร้านทองจะขยับตาม — กำลังมองข้ามผลของอัตราแลกเปลี่ยนที่อาจเสริมหรือหักล้างการเปลี่ยนราคาทอง

📖 กลไกเรื่องหน่วยวัดอธิบายเต็มในบทความนี้

ผลกับคนที่เทรด XAU/USD

ถ้าใช้เงินบาทเติมเข้าบัญชีฐาน USD และแปลงกลับเป็นบาท ต้องพิจารณาอัตราแลกเปลี่ยนด้วย สกุลเงินที่ใช้ฝากไม่จำเป็นต้องเป็นสกุลฐานบัญชี

สำหรับบัญชีฐาน USD ยอดเงินรวมที่แปลงกลับอาจมีทั้งเงินต้นและกำไรขาดทุน ต้องใช้อัตราและค่าธรรมเนียมที่ผู้ให้บริการเรียกเก็บจริง

ตัวอย่างเชิงตรรกะ: คุณอาจกำไรเป็นดอลลาร์ แต่ถ้าบาทแข็งค่าขึ้นในช่วงเดียวกัน จำนวนบาทที่ได้รับจริงจะน้อยกว่าที่คาด

เรื่องนี้ไม่ได้ทำให้การเทรดแย่ลงหรือดีขึ้น — แต่เป็นตัวแปรที่ต้องรู้ว่ามีอยู่

📖 สกุลเงินของบัญชีส่งผลอย่างไร

ทองไทยกับ XAU/USD ใช้แทนกันไม่ได้

หัวข้อ ทองที่ร้านทอง XAU/USD แบบ CFD
สิ่งที่ได้ โลหะทองคำ สัญญากับโบรกเกอร์
ส่วนต่างซื้อขาย มีส่วนต่างราคารับซื้อกับขายออก Spread
ต้นทุนถือ อาจมีค่าเก็บรักษาหรือประกัน ตรวจ Swap หรือค่าถือสถานะตามรอบและเงื่อนไขบัญชี
Leverage ไม่มีในกรณีซื้อเงินสดเต็มจำนวน ใช้ตามข้อกำหนด Margin ของบัญชี
เรื่องภาษี เป็นคนละเรื่องกัน ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษี
เว็บไซต์นี้ไม่ให้คำแนะนำเรื่องภาษี

เพราะการปฏิบัติทางภาษีของแต่ละอย่างต่างกันและขึ้นกับสถานการณ์ของแต่ละบุคคล

ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือกรมสรรพากรโดยตรง

อ่านราคาประกาศให้ตรงกับรายการที่จะซื้อขาย

  • เลือกทองคำแท่งหรือทองรูปพรรณ และตรวจความบริสุทธิ์กับน้ำหนัก
  • ดูฝั่งขายออกเมื่อคุณซื้อจากร้าน และฝั่งรับซื้อเมื่อคุณขายให้ร้าน
  • ตรวจวัน เวลา และครั้งที่ประกาศ พร้อมสอบถามค่ากำเหน็จหรือการหักรับซื้อที่ใช้กับชิ้นงานจริง
  • อย่าเทียบราคาที่มีเวลาอ้างอิงต่างกันแล้วสรุปว่าแพลตฟอร์มหรือร้านเสนอราคาผิด

คำถามที่พบบ่อย

ทำไมทองคำแท่งกับทองรูปพรรณน้ำหนักต่อบาทไม่เท่ากัน?
เป็นมาตรฐานที่กำหนดไว้ต่างกัน — ทองคำแท่ง 1 บาท = 15.244 กรัม ส่วนทองรูปพรรณ 1 บาท = 15.16 กรัม โดยตรวจรายละเอียดน้ำหนักจริงจากฉลากและข้อมูลของสมาคมค้าทองคำ

คำนวณราคาทองไทยเองได้ไหม?
คำนวณมูลค่าเนื้อทองโดยประมาณได้ แต่ต้องระบุหน่วยของราคาอ้างอิงให้ถูก ผลยังไม่รวมส่วนต่างซื้อขาย ต้นทุนและค่ากำเหน็จ จึงต้องตรวจราคาประกาศและใบเสนอราคาจริง

เทรด XAU/USD แล้วดูราคาทองไทยประกอบได้ไหม?
ดูได้เพื่อความเข้าใจ — แต่ราคาทองไทยมีอัตราแลกเปลี่ยนผสมอยู่ จึงไม่ใช่ตัวแทนของราคาทองโลกโดยตรง

ทำไมค่าพรีเมียมถึงมี?
พรีเมียมหรือส่วนลดอาจสะท้อนรูปแบบทอง การขนส่ง ประกัน สถานที่ส่งมอบ และอุปสงค์อุปทานในพื้นที่ ไม่ใช่ต้นทุนนำเข้าเพียงอย่างเดียว และเปลี่ยนตามเวลาได้

สรุป

1. ต่างกันสามชั้น — หน่วยน้ำหนัก ความบริสุทธิ์ และสกุลเงิน

2. ทองคำแท่ง 1 บาท = 15.244 กรัม · ทองรูปพรรณ 1 บาท = 15.16 กรัม

3. ทองโลกและค่าเงินเป็นองค์ประกอบหลัก พร้อมต้นทุนและส่วนต่างราคาท้องถิ่น

4. ทองโลกขึ้นแต่บาทแข็ง ราคาทองไทยอาจไม่ขยับ

5. ใช้สูตรเพื่อเข้าใจหน่วย และตรวจราคาประกาศร่วมกับเงื่อนไขร้านก่อนซื้อขายจริง

อ่านต่อ

แหล่งอ้างอิง

  • สมาคมค้าทองคำแห่งประเทศไทย — มาตรฐานน้ำหนัก ความบริสุทธิ์ และราคาประกาศ — goldtraders.or.th
  • ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (ประเทศไทย) — เครื่องมือคำนวณราคาทองคำ — tfex.co.th
  • ค่าน้ำหนักและความบริสุทธิ์ที่ระบุเป็นมาตรฐานที่ตรวจสอบได้ ส่วนราคา ค่าพรีเมียม และอัตราแลกเปลี่ยนเปลี่ยนแปลงทุกวัน บทความนี้จึงไม่ระบุตัวเลขราคา ต้องใช้สูตรให้ตรงวัตถุประสงค์และหน่วยราคา ไม่สลับสูตรมูลค่าเนื้อทองกับสูตรชำระราคาสัญญาเฉพาะ

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ บทเรียนที่ 12: Gold / XAU/USD

คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขาย CFD ทองคำมีความเสี่ยงสูง เนื้อหานี้ไม่ใช่คำแนะนำการลงทุนในทองคำจริงหรือการซื้อขายทองคำที่ร้านทอง และไม่ใช่คำแนะนำด้านภาษี จัดทำเพื่อการศึกษาเท่านั้น

📚 บทความถัดไป

ปัจจัยขับเคลื่อนราคาทอง 8 ข้อ พร้อมข้อจำกัด

คุณอธิบายได้แล้วว่าทำไมทองโลกกับราคาทองไทยไม่จำเป็นต้องขยับเท่ากัน

บทถัดไปรวมปัจจัยราคาทองและข้อจำกัด เพื่อใช้ตรวจสมมติฐานโดยไม่ยึดเหตุผลเดียว

Share This Story, Choose Your Platform!

Categories: LEVEL 4 — Risk Management

โฆษณาพันธมิตร: จำนวน $30 ในภาพไม่ยืนยันสิทธิ์ของทุกบัญชี ตรวจข้อเสนอที่แสดงสำหรับคุณและเงื่อนไขถอนกำไรก่อนสมัคร ดูวิธีตรวจสิทธิ์

ตรวจสิทธิ์ก่อนรับโบนัส

โบนัสและเงื่อนไขอาจต่างกันตามประเทศ ประเภทบัญชี และช่วงเวลา ตรวจข้อเสนอที่แสดงในบัญชีของคุณ พร้อมเงื่อนไขการใช้เครดิตและการถอนกำไรก่อนตัดสินใจ

ดูวิธีตรวจสิทธิ์โบนัส

โบนัสเทรดฟรี ไม่ต้องฝากเงิน

ตรวจสิทธิ์และเงื่อนไขก่อนรับโบนัส การถอนกำไรขึ้นอยู่กับข้อกำหนดของข้อเสนอและบัญชี ไม่ใช่ทุกคนจะมีสิทธิ์รับโบนัส

บทความที่เกี่ยวข้อง