คำนวณมูลค่าการขยับของราคาและต้นทุนได้แล้ว ขั้นต่อไปคือแยกให้ออกว่าบัญชีมีมูลค่าเท่าไร ใช้เงินเป็นหลักประกันเท่าไร และถือสถานะใหญ่เพียงใด ตัวเลขทั้งสามเกี่ยวข้องกัน แต่ใช้แทนกันไม่ได้ โดยเฉพาะเมื่อสถานะเริ่มขาดทุนหรือข้อกำหนดหลักประกันเปลี่ยน

บทเรียนนี้มี 10 บทความ เริ่มจากภาพรวม Leverage และ Margin แล้วค่อยอ่านค่าบัญชี เกณฑ์เตือน และการบังคับปิด ก่อนกลับมาประเมินขนาดสถานะเทียบกับทุน คุณฝึกตรวจค่าจากตัวอย่างและบัญชีทดลองได้ โดยยังไม่ต้องใช้เงินจริง

เรียนจบบทนี้แล้ว คุณควรอธิบายได้ว่า

• Leverage ของบัญชีต่างจากมูลค่าสถานะที่เปิดจริงอย่างไร
• Margin เป็นหลักประกันอย่างไร และเหตุใดจึงใช้แทนงบขาดทุนไม่ได้
• Balance, Equity, Used Margin และ Free Margin เชื่อมกันอย่างไร
• จะอ่าน Margin Level และตรวจเกณฑ์ Margin Call กับ Stop Out ให้ตรงบัญชีได้อย่างไร
• จะใช้ Effective Leverage และข้อจำกัดของบัญชีทุนเล็กเป็นข้อมูลก่อนกำหนดขนาดการเทรดได้อย่างไร

ใช้สารบัญนี้อย่างไร

หากเพิ่งเริ่ม ให้อ่านเรื่องที่ 1–5 เพื่อรู้ความหมายของค่าบัญชีก่อนต่อเรื่อง Margin Call และ Stop Out แล้วจึงอ่านการเปรียบเทียบ Leverage กับข้อจำกัดของทุนเล็ก หากมีข้อสงสัยเฉพาะจุด ใช้ลิงก์ด้านล่างกลับไปอ่านเรื่องนั้น แล้วลองตอบคำถามทบทวนท้ายหน้าโดยอ้างเงื่อนไขของบัญชีที่กำลังศึกษา

สารบัญบทเรียนที่ 5: เรียนตามลำดับ

1. Leverage และ Margin คืออะไร? เข้าใจก่อนโดน Stop Out

เริ่มจากภาพรวมของมูลค่าสถานะ หลักประกัน และค่าบัญชี ก่อนแยกอ่านเรื่องที่ใช้ตรวจการเตือนและการบังคับปิด

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: ขนาดที่ถือ เงินที่วาง และเงินที่อาจขาดทุนต่างกันอย่างไร?

อ่านบทความที่ 1: Leverage และ Margin คืออะไร? เข้าใจก่อนโดน Stop Out

2. Leverage คืออะไร? แยกขนาดสถานะ Margin และความเสี่ยง

แยกอัตรา Leverage ของบัญชีออกจากขนาดสถานะที่เปิดจริง พร้อมดูผลต่อหลักประกันและกำไรขาดทุนจากราคา

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: เมื่อคงสัญญา ขนาดสถานะ และช่วงราคาเดิม การเปลี่ยน Leverage กระทบอะไรบ้าง?

อ่านบทความที่ 2: Leverage คืออะไร? แยกขนาดสถานะ Margin และความเสี่ยง

3. Margin คืออะไร? คำนวณหลักประกันและอ่าน Free Margin

แยก Margin ออกจากค่าใช้จ่าย แล้วตรวจวิธีคิดหลักประกันตามสัญญาก่อนอ่านยอดที่แพลตฟอร์มคำนวณ

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: Margin ต่างจากค่าธรรมเนียมและจำนวนขาดทุนสูงสุดอย่างไร?

อ่านบทความที่ 3: Margin คืออะไร? คำนวณหลักประกันและอ่าน Free Margin

4. Balance, Equity, Free Margin

เชื่อมยอดที่บันทึกแล้วกับมูลค่าบัญชีที่รวมผลลอยตัว และส่วนต่างที่เรียกว่า Free Margin

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: เมื่อปิดสถานะขาดทุน การปลดหลักประกันทำให้เกิดกำไรใหม่หรือไม่?

อ่านบทความที่ 4: Balance, Equity, Free Margin

5. Margin Level คำนวณอย่างไร

อ่านอัตราส่วนระหว่าง Equity กับ Used Margin และตรวจว่าเกณฑ์ของบัญชีใช้เปอร์เซ็นต์หรือจำนวนเงิน

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: เหตุใดจึงดู Balance เพียงตัวเดียวเพื่อประเมินระยะถึงเกณฑ์บังคับปิดไม่ได้?

อ่านบทความที่ 5: Margin Level คำนวณอย่างไร

6. Margin Call คืออะไร

เข้าใจสถานะเตือนตามเกณฑ์หลักประกัน และข้อจำกัดของการคาดหวังว่าจะมีเวลาจัดการก่อนถูกบังคับปิด

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: Margin Call ต่างจาก Stop Out อย่างไร และต้องมีคนโทรมาเตือนเสมอหรือไม่?

อ่านบทความที่ 6: Margin Call คืออะไร

7. Stop Out Level คืออะไร

แยกการบังคับปิดตามกฎบัญชีออกจากคำสั่ง Stop Loss ที่ตั้งตามแผน พร้อมรู้ข้อจำกัดของราคาปิดจริง

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: ตั้ง Stop Loss แล้ว ยังมีเหตุใดที่ทำให้ถูก Stop Out ได้?

อ่านบทความที่ 7: Stop Out Level คืออะไร

8. 1:100 กับ 1:500 ต่างกันจริง ๆ อย่างไร

เทียบสองอัตราบนสัญญาและขนาดสถานะเดียวกัน เพื่อดูผลต่อ Margin และเงื่อนไขการบังคับปิด

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: กำไรขาดทุนจากราคาเท่ากันแล้ว เหตุใดผลหลังถูกบังคับปิดจึงอาจต่างกัน?

อ่านบทความที่ 8: 1:100 กับ 1:500 ต่างกันจริง ๆ อย่างไร

9. Over-Leverage และ Effective Leverage

ดูมูลค่าสถานะเทียบกับ Equity ผ่าน Effective Leverage แล้วพิจารณาร่วมกับความผันผวนและแผนจำกัดขาดทุน

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: เลข Leverage ที่ตั้งไว้บอกขนาดการเปิดรับความเสี่ยงจริงทั้งหมดหรือไม่?

อ่านบทความที่ 9: Over-Leverage และ Effective Leverage

10. เงิน $100 เทรด Forex ได้จริงไหม

ใช้ตัวอย่างทุนเล็กแยกความเป็นไปได้ในการเปิดคำสั่งออกจากขนาดที่เหมาะกับงบเสี่ยง โดยตรวจขนาดสัญญาและคำสั่งขั้นต่ำ

คำถามที่บทความนี้ช่วยตอบ: มี Margin พอเปิดสถานะแล้ว เหตุใดยังอาจเปิดตามงบความเสี่ยงที่ตั้งไว้ไม่ได้?

อ่านบทความที่ 10: เงิน $100 เทรด Forex ได้จริงไหม

คำถามทบทวนก่อนเรียนต่อ

ลองอธิบายด้วยคำของคุณเอง หากยังสับสน ให้กลับไปอ่านบทความที่เชื่อมไว้ก่อนใช้ตัวเลขจากบัญชีจริง

เลื่อนตารางซ้าย–ขวาเพื่ออ่านลิงก์บทความ

เรื่องใดอยู่ในบทถัดไป

บทนี้ช่วยอ่านหลักประกันและเงื่อนไขของบัญชี ส่วนวิธีส่งคำสั่งและตั้ง Stop Loss อยู่ในบทที่ 6 การเลือกขนาดสถานะจากวงเงินที่ยอมเสียอยู่ในบทที่ 7 อย่าใช้จำนวนที่ระบบยอมให้เปิดหรือระดับ Stop Out แทนแผนจำกัดขาดทุนของตนเอง

เมื่ออ่านค่าบัญชีและแยกการเตือนออกจากการบังคับปิดได้แล้ว ให้ต่อที่ บทเรียนที่ 6 — ประเภทคำสั่งและการส่งคำสั่งซื้อขาย เพื่อเข้าใจเครื่องมือที่ใช้ดำเนินการตามแผน

ไปบทเรียนที่ 6: ประเภทคำสั่งและการส่งคำสั่ง Forex →

คำถามเกี่ยวกับเส้นทางเรียนบทนี้

ต้องจำสูตรทั้งหมดก่อนเรียนต่อหรือไม่?

เริ่มจากรู้ว่าตัวเลขแต่ละตัวหมายถึงอะไร อยู่ในสกุลเงินใด และใช้สูตรตามสัญญาแบบไหน แล้วค่อยฝึกคำนวณจากบทความที่เกี่ยวข้อง เกณฑ์หลักประกันและวิธีคำนวณอาจต่างกันตามบัญชี จึงไม่ใช้ตัวอย่างชุดเดียวแทนเงื่อนไขทั้งหมด

เลือก Leverage สูงกว่าแล้วขาดทุนน้อยลงหรือไม่?

สรุปเช่นนั้นไม่ได้ เมื่อสัญญา ขนาดสถานะ และช่วงราคาเท่ากัน กำไรขาดทุนจากราคาเท่ากัน แต่หลักประกันและจุดบังคับปิดอาจต่างกัน หากเพิ่มขนาดสถานะตามเพดานที่เปิดได้ ผลของราคาต่อบัญชีก็เพิ่มขึ้น ต้องพิจารณาร่วมกับต้นทุนและเงื่อนไขจริง

Margin Call จะเตือนทันก่อน Stop Out เสมอหรือไม่?

ไม่ควรคาดหวังเช่นนั้น ต้องตรวจทั้งเกณฑ์และช่องทางแจ้งเตือนของบัญชี ตลาดที่เคลื่อนไหวเร็วอาจทำให้ไม่มีช่วงเวลาจัดการทัน ส่วน Stop Out ไม่รับรองราคาปิดหรือจำนวนเงินที่เหลือ

อ่านค่าบัญชีให้เป็น ก่อนตัดสินใจเรื่องขนาดสถานะ

เริ่มจากภาพรวมแล้วฝึกแยกค่าบัญชีตามลำดับ หากยังไม่คล่องเรื่อง Lot ขนาดสัญญา หรือมูลค่าการขยับ ให้กลับทบทวนบทที่ 4 ก่อนนำตัวเลขมาเทียบหลักประกัน

อ่านบทความแรก: Leverage และ Margin →ทบทวนบทเรียนที่ 4กลับสารบัญ Forex Academy