Forex AcademyLEVEL 2 · Mechanicsบทที่ 5 จาก 13
เลเวอเรจและมาร์จิน

สารบัญบทเรียน →

บทความที่ 3 / 9 ในบทนี้

เหลืออีก 6 บทความ

บทนี้ช่วยให้คุณ

Balance คือยอดที่บันทึกแล้ว · Equity คือมูลค่าบัญชีที่ระบบคำนวณรวมสถานะเปิด · Free Margin คือ Equity ลบ Used Margin ไม่ใช่ยอดถอนได้โดยอัตโนมัติ

สามค่านี้อยู่ติดกันบนหน้าจอ MT5 และต้องอ่าน Equity ร่วมกับ Balance และ Margin Level — ความเข้าใจผิดตรงนี้เป็นสาเหตุที่คนไม่รู้ตัวว่าบัญชีกำลังใกล้ถูกบังคับปิด

ความสัมพันธ์ของทั้งสามค่า

แผนภาพแท่งแสดงความสัมพันธ์ระหว่าง Balance Equity Used Margin และ Free Margin ในสามสถานการณ์
ตัวอย่างบัญชี USD ไม่มี Credit หรือค่าใช้จ่ายอื่น สมมติ Used Margin คงที่ $550 และ Pip Value $5 ต่อ pip สำหรับสถานะ 0.50 Lot
ตัวอย่างสูตรเมื่อไม่มี Credit และรายการปรับอื่น:

Equity = Balance + กำไร/ขาดทุนลอยตัว

Free Margin = Equity − Used Margin

Margin Level = (Equity ÷ Used Margin) × 100

Equity เชื่อม Balance กับผลของสถานะเปิด และเป็นฐานคำนวณ Free Margin กับ Margin Level เมื่อ Used Margin มากกว่าศูนย์

⭐ ทำไม Balance ถึงหลอกตา

กำไรขาดทุนลอยตัวอย่างเดียวไม่เปลี่ยน Balance แต่การฝากถอน Commission หรือรายการที่บันทึกเข้าบัญชีอาจเปลี่ยน Balance ได้แม้ยังไม่ปิด Position

ทุนเริ่มต้น $1,000  เปิด 0.50 Lot  Used Margin $550

สถานการณ์            Balance   Equity   Free Margin
--------------------------------------------------
เริ่มตัวอย่างก่อนต้นทุน     $1,000   $1,000      $450
ขาดทุนลอยตัว $200     $1,000     $800      $250
ขาดทุนลอยตัว $450     $1,000     $550        $0
ขาดทุนลอยตัว $725     $1,000     $275     -$275
Balance แสดง $1,000 ตลอดทั้งสี่แถว

ในขณะที่ Equity ลดจาก $1,000 เหลือ $275 และ Free Margin ติดลบไปแล้ว

ในตัวอย่างที่ไม่มีรายการอื่น Balance คงเดิมจนปิดสถานะ แต่ Equity ได้สะท้อนขาดทุนลอยตัวไปแล้ว การปิดจึงเปลี่ยนขาดทุนลอยตัวเป็นรายการที่บันทึก ไม่ใช่ทำให้ Equity ขาดทุนซ้ำ

📖 Stop Out Level คืออะไร

ตัวอย่างก่อนและหลังปิดไม้ขาดทุน

ก่อนปิด: Balance $1,000, Floating Loss −$200, Equity $800 และ Used Margin $550 จึงมี Free Margin $250 ถ้าปิดทั้งหมดที่ราคาเดิมและไม่มีต้นทุนเพิ่ม หลังปิด Balance $800, Floating P/L $0, Equity ยังคง $800, Used Margin $0 และ Free Margin $800 การเพิ่ม Free Margin $550 มาจากการปลดหลักประกัน ไม่ใช่กำไรใหม่

ถ้ามี Credit/Bonus ค่าธรรมเนียม หรือวิธีลง Swap ต่างกัน สูตร Equity ต้องรวมรายการที่ระบบใช้ด้วย ราคาปิดจริงอาจเปลี่ยนจาก Slippage จึงไม่ควรตีความ Equity ว่าเป็นยอดที่จะได้รับแน่นอน

ตารางสรุปค่าบัญชีทั้งสี่

ค่า เปลี่ยนเมื่อ ใช้ดูอะไร
Balance ปิด Position · ฝาก-ถอน · ค่าบริการหรือ Swap ที่บันทึกใน Balance ยอดจากรายการที่บันทึกแล้ว
Equity เมื่อผลลอยตัวหรือรายการที่ใช้คำนวณ Equity เปลี่ยน มูลค่าบัญชีตามที่ระบบคำนวณขณะนั้น
Used Margin เปิดปิดสถานะ อัตราแปลงสกุล หรือการเปลี่ยนข้อกำหนดหลักประกัน หลักประกันที่ระบบกำหนดให้รองรับสถานะและคำสั่ง
Free Margin เมื่อ Equity หรือ Used Margin เปลี่ยน ส่วนต่าง Equity กับ Used Margin

Free Margin ต้องอ่านร่วมกับ Margin Level

Free Margin บอกส่วนต่างระหว่าง Equity กับหลักประกันที่ใช้ เมื่อขาดทุนลอยตัวเพิ่มและ Used Margin คงที่ ค่านี้จะลดลง แต่ไม่ใช่วงเงินขาดทุนสูงสุดหรือระยะถึง Stop Out โดยตรง

วิธีคิดที่ใช้ได้จริง

สำหรับหนึ่งสถานะที่ Pip Value และ Used Margin คงที่ และ Margin Call 100%: Free Margin ÷ Pip Value ของสถานะ = ระยะประมาณถึงเกณฑ์ 100%

จากตัวอย่างข้างต้น: Free Margin $450 ÷ $5 ต่อ pip (0.50 Lot) = 90 pips

ตัวเลขนี้เป็นสถานการณ์จำลอง ไม่ใช่ระยะที่รับประกันว่าจะมีเวลาจัดการ หากเกณฑ์เป็น C% ให้ใช้ (Equity − Used Margin × C/100) ÷ Pip Value และรวมต้นทุนกับการเปลี่ยน Margin

⚠️ สิ่งที่เกิดขึ้นเมื่อเปิดหลาย Position

ตัวอย่างถัดไปสมมติเปิด EUR/USD ทิศทางเดียวกัน บวก Margin ได้ตรง ไม่มีต้นทุนหรือกำไรขาดทุนระหว่างเปิด แต่บัญชี Hedge/Netting อาจคิดต่างกัน

ทุน $1,000  Leverage 1:100  EUR/USD ที่ 1.1000

เปิดไม้ที่ 1 (0.30 Lot)  Used Margin $330  Free Margin $670
เปิดไม้ที่ 2 (0.30 Lot)  Used Margin $660  Free Margin $340
เปิดไม้ที่ 3 (0.30 Lot)  Used Margin $990  Free Margin  $10
หลังเปิดไม้ที่สาม พื้นที่รองรับความผันผวนแทบไม่เหลือเลย

หากบัญชีตั้ง Margin Call ไว้ 100% และ Used Margin คงที่ ขาดทุนเพิ่มเพียง $10 ก็ถึงเกณฑ์ดังกล่าวแล้ว

ตัวอย่างนี้แสดงผลของการเพิ่มขนาดสถานะรวม — และเป็นเหตุผลที่ต้องดู Free Margin ทุกครั้งก่อนเปิดเพิ่ม ไม่ใช่ดูแค่ว่ายังเปิดได้อยู่หรือไม่

แล้วทองคำล่ะ

หลักการเดียวกัน แต่ตัวเลขที่ใส่ในสูตรต่างกัน

เมื่อบัญชี USD ถือทองทิศทางเดียว และ Margin Call 100% โดย Used Margin คงที่ สูตรตัวอย่างคือ:

Free Margin ÷ จำนวนออนซ์ที่ถือ = ระยะราคาทองโดยประมาณถึง Margin Call หน่วย USD/ออนซ์

ตัวอย่าง: ถือ 10 ออนซ์ Free Margin $450 → หากราคาทองสวนทาง $45 ต่อออนซ์ จะถึง Margin Call ตามสมมติฐานนี้ โดยยังไม่รวมต้นทุน

อาจเทียบกับ ATR บนกราฟ D1 เพื่อดูความผันผวนย้อนหลัง แต่ ATR ไม่ใช่ความเสียหายสูงสุดและไม่ยืนยันความปลอดภัย

📖 ชุดบทเรียนทอง Gold / XAU/USD

คำถามที่พบบ่อย

ทำไม Equity เปลี่ยนตลอดแต่ Balance นิ่ง?
เพราะ Equity รวมกำไรขาดทุนลอยตัว ส่วน Balance เปลี่ยนจากรายการที่บันทึกแล้ว เช่น ปิดสถานะ ฝากถอน และค่าบริการตามวิธีลงบัญชี

Free Margin ติดลบได้ไหม?
ได้ เมื่อ Equity ต่ำกว่า Used Margin ไม่ว่าจะเกิดจากขาดทุน การถอนเงิน หรือ Margin ที่เพิ่มขึ้น หาก Used Margin มากกว่าศูนย์จะได้ Margin Level ต่ำกว่า 100% ส่วนถึง Stop Out หรือยังต้องเทียบเกณฑ์ของบัญชี

ถอนเงินได้เท่าไรตอนที่มี Position เปิดอยู่?
อย่าใช้ Free Margin เป็นยอดถอนได้ทันที ต้องตรวจ Available for Withdrawal และข้อจำกัดของผู้ให้บริการ เครดิตโบนัสอาจนับใน Equity แต่ถอนไม่ได้ และการถอนอาจลด Margin Level

ควรดูค่าไหนเป็นหลัก?
ดู Equity ร่วมกับ Used Margin, Free Margin และเกณฑ์ Margin Level เพื่อประเมินสถานะบัญชี — Balance ยังช่วยตรวจรายการฝากถอน ค่าบริการ และกระทบยอด History

สรุป

1. Floating Loss ไม่เปลี่ยน Balance แต่รายการฝากถอนหรือค่าบริการอาจเปลี่ยนได้

2. Equity รวมผลลอยตัวตามวิธีคิดของระบบ ไม่รับประกันยอดเงินหลังปิดจริง

3. Free Margin = Equity − Used Margin ไม่ใช่ยอดถอนได้หรือวงเงินขาดทุนสูงสุด

4. Free Margin ÷ Pip Value ใช้ประมาณถึงเกณฑ์ 100% ภายใต้สมมติฐานที่ระบุเท่านั้น

5. การเพิ่มสถานะอาจใช้ Margin เพิ่ม ต้องตรวจขนาดสถานะรวมและวิธีหักกลบของบัญชี

อ่านต่อ

แหล่งอ้างอิง

  • ค่า Balance, Equity, Used Margin และ Free Margin แสดงอยู่ในแท็บ Trade บนแพลตฟอร์มของคุณ ตัวเลขในบทความเป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้
  • MetaQuotes — MetaTrader 5 Platform Documentation: Trade Tab — metatrader5.com

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ บทเรียนที่ 5: Leverage และ Margin

คำเตือนความเสี่ยง: การซื้อขาย Forex และ CFD มีความเสี่ยงสูงและอาจไม่เหมาะกับนักลงทุนทุกราย ตัวเลขในบทความเป็นตัวอย่างเพื่อการเรียนรู้ เนื้อหานี้จัดทำเพื่อการศึกษาเท่านั้น

บทถัดไปนำ Equity และ Used Margin มาคำนวณ Margin Level พร้อมตรวจเงื่อนไขของบัญชี

Share This Story, Choose Your Platform!

Categories: LEVEL 2 — Reading the Forex Market

โฆษณาพันธมิตร: จำนวน $30 ในภาพไม่ยืนยันสิทธิ์ของทุกบัญชี ตรวจข้อเสนอที่แสดงสำหรับคุณและเงื่อนไขถอนกำไรก่อนสมัคร ดูวิธีตรวจสิทธิ์

ตรวจสิทธิ์ก่อนรับโบนัส

โบนัสและเงื่อนไขอาจต่างกันตามประเทศ ประเภทบัญชี และช่วงเวลา ตรวจข้อเสนอที่แสดงในบัญชีของคุณ พร้อมเงื่อนไขการใช้เครดิตและการถอนกำไรก่อนตัดสินใจ

ดูวิธีตรวจสิทธิ์โบนัส

ศึกษาผู้ให้บริการก่อนเปิดบัญชี

เลือกโบรกเกอร์จากข้อมูลที่เทียบกันได้

ทำความเข้าใจประเภทบัญชี ต้นทุนการเทรด ช่องทางฝากถอน และบริษัทที่ให้บริการ ก่อนเลือกเงื่อนไขให้ตรงกับการใช้งานของคุณ

รู้จักแต่ละโบรกเกอร์

อ่านรีวิว ข้อจำกัด และคู่มือใช้งาน เพื่อดูรายละเอียดของผู้ให้บริการที่สนใจ

ดูรีวิวโบรกเกอร์ →

เปรียบเทียบบนเงื่อนไขเดียวกัน

เทียบประเภทบัญชี ต้นทุน และเงื่อนไขสำคัญของหลายโบรกเกอร์ ก่อนอ่านรายละเอียดเพิ่มเติม

เปรียบเทียบโบรกเกอร์ →

บทความที่เกี่ยวข้อง