อัปเดตล่าสุด: 25 สิงหาคม 2569 · บทความในหมวด บทเรียนที่ 1: Forex คืออะไร

Spot FX คือการซื้อขายสกุลเงินจริงที่มีการส่งมอบเงินระหว่างคู่สัญญา ส่วน CFD (Contract for Difference) คือสัญญาที่วัดเฉพาะส่วนต่างของราคาโดยไม่มีการส่งมอบสกุลเงินจริง

เทรดเดอร์รายย่อยที่เปิดบัญชีกับโบรกเกอร์ต่างประเทศส่วนใหญ่กำลังเทรด CFD ไม่ใช่ Spot FX — และหลายคนไม่รู้ตัว

บทความนี้จะอธิบายว่าสองอย่างนี้ต่างกันอย่างไร ส่งผลต่อความเสี่ยงของคุณอย่างไร และวิธีตรวจสอบว่าบัญชีของคุณเป็นแบบไหน

Spot FX คืออะไร

Spot FX คือธุรกรรมแลกเปลี่ยนเงินตราที่ตกลงกันที่ราคาปัจจุบัน และมีการส่งมอบเงินจริงระหว่างสองฝ่ายภายในระยะเวลาสั้น ๆ หลังทำรายการ

ผู้เล่นในตลาดนี้คือธนาคาร สถาบันการเงิน กองทุน และบริษัทข้ามชาติที่ต้องแลกเงินจริงเพื่อการค้าและการลงทุน

ตัวอย่าง: ธนาคาร A ตกลงซื้อ 10 ล้านยูโรจากธนาคาร B ที่ราคา 1.1000 — เมื่อถึงวันชำระราคา ธนาคาร B ส่งมอบยูโร และธนาคาร A ส่งมอบดอลลาร์ตามจำนวนที่ตกลง

CFD คืออะไร

CFD (Contract for Difference) คือสัญญาระหว่างคุณกับโบรกเกอร์ ที่ตกลงกันว่าจะชำระส่วนต่างของราคาระหว่างจุดที่เปิดกับจุดที่ปิดสัญญา

ไม่มีเงินสกุลไหนถูกส่งมอบเลย มีเพียงการโอนกำไรหรือขาดทุนเป็นสกุลเงินบัญชีของคุณ

ตัวอย่าง: คุณเปิด Buy EUR/USD ที่ 1.1000 แล้วปิดที่ 1.1050 — คุณไม่เคยถือยูโรแม้แต่หน่วยเดียว แต่ได้รับเงินเท่ากับส่วนต่าง 50 pips คูณขนาด Position

ตารางเปรียบเทียบ 8 มิติ

⚠️ ผลกระทบที่สำคัญที่สุด: ใครคือคู่สัญญาของคุณ

นี่คือเหตุผลที่การตรวจสอบใบอนุญาต การแยกบัญชีเงินลูกค้า และประวัติการถอนเงินของโบรกเกอร์ สำคัญกว่าการหา Spread ที่แคบที่สุด 0.1 pip

📖 อ่านต่อ: Counterparty Risk ใน Forex คืออะไร

ผลกระทบอื่นที่ต้องรู้

1. Contract Size ไม่ใช่มาตรฐานสากล

เพราะ CFD เป็นสัญญาที่โบรกเกอร์ออกแบบเอง ขนาดสัญญาของสินทรัพย์เดียวกันอาจต่างกันระหว่างโบรกเกอร์ โดยเฉพาะทองคำ ดัชนี และน้ำมัน

การจำตัวเลขจากบทความแล้วเอาไปใช้กับบัญชีตัวเองจึงเสี่ยง — ต้องดูจาก Contract Specification ทุกครั้ง

2. เวลาซื้อขายกำหนดโดยโบรกเกอร์

สินทรัพย์เดียวกันอาจเปิด-ปิดไม่ตรงกันระหว่างโบรกเกอร์ และบางเจ้ามีช่วงพักระหว่างวัน

3. Swap มีส่วนที่โบรกเกอร์บวกเพิ่ม

Swap ไม่ได้มาจากส่วนต่างดอกเบี้ยอย่างเดียว แต่รวมส่วนที่โบรกเกอร์กำหนดเองด้วย และเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา

4. เขตกำกับดูแลจำกัด CFD ต่างกัน

CFD ไม่ได้เปิดให้นักลงทุนรายย่อยทุกประเทศเข้าถึงได้ ในสหรัฐอเมริกา CFD ไม่เปิดให้รายย่อยซื้อขาย ส่วนในสหภาพยุโรปและสหราชอาณาจักร CFD อยู่ภายใต้มาตรการคุ้มครองผู้ลงทุนที่เข้มงวด เช่นการจำกัด Leverage และการบังคับให้มี Negative Balance Protection

📖 รายละเอียดใน บทเรียนที่ 2: Forex Broker

วิธีตรวจสอบว่าบัญชีของคุณเป็นแบบไหน

CFD แย่กว่า Spot FX หรือเปล่า?

ไม่ใช่คำถามที่ถูก — เพราะสองอย่างนี้ออกแบบมาเพื่อคนละกลุ่ม

Spot FX ในตลาดระหว่างธนาคารต้องใช้เงินทุนระดับสถาบัน รายย่อยเข้าไม่ถึงตั้งแต่แรก CFD จึงเป็นสิ่งที่ทำให้รายย่อยเข้าถึงตลาดนี้ได้เลย

คำถามที่พบบ่อย

ถ้าไม่ได้เป็นเจ้าของเงินจริง แล้วกำไรมาจากไหน?
มาจากการชำระส่วนต่างตามสัญญา โบรกเกอร์จ่ายให้เมื่อคุณกำไร และหักจากบัญชีเมื่อคุณขาดทุน โดยอ้างอิงราคาที่เคลื่อนไหวจริงในตลาด

ทำไม Sell ได้ทั้งที่ไม่มีเงินสกุลนั้น?
เพราะไม่มีการส่งมอบเงินจริง สัญญาเพียงบันทึกว่าคุณเดิมพันในทิศทางไหน แล้วคำนวณส่วนต่างตอนปิด

ราคาที่เห็นเป็นราคาตลาดจริงไหม?
อ้างอิงราคาตลาดจริงที่โบรกเกอร์รับมาจากผู้ให้บริการสภาพคล่อง แต่ผ่านการบวกส่วนต่างของโบรกเกอร์แล้ว จึงไม่ใช่ราคาเดียวกับตลาดระหว่างธนาคารเป๊ะ ๆ

เรื่องภาษีต่างกันไหม?
เรื่องภาษีขึ้นอยู่กับกฎหมายและสถานะของแต่ละบุคคล ควรปรึกษาผู้เชี่ยวชาญด้านภาษีหรือตรวจสอบจากหน่วยงานที่เกี่ยวข้องโดยตรง เว็บไซต์นี้ไม่ให้คำแนะนำด้านภาษี

มีทางเทรด Spot FX จริงสำหรับรายย่อยไหม?
บางโบรกเกอร์ในบางเขตกำกับเสนอผลิตภัณฑ์ที่ใกล้เคียง Spot มากกว่า CFD แต่เงื่อนไขต่างกันไปในแต่ละเขตอำนาจ ให้ตรวจสอบจากเอกสารทางการของผู้ให้บริการโดยตรง

สรุป

อ่านต่อ

• OTC Market คืออะไร ทำไม Forex ไม่มีตลาดกลาง
• Counterparty Risk ใน Forex คืออะไร
• Forward, FX Swap และ FX Options คืออะไร
• วิธีอ่าน Contract Specification

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ บทเรียนที่ 1: Forex คืออะไร และตลาด Forex ทำงานอย่างไร