บทความในหมวด Gold / XAUUSD

🎯 เมื่ออ่านบทความนี้จบ คุณจะ

• แยกเงินฝากขั้นต่ำ เงินหลักประกัน และเงินที่ยอมขาดทุนออกจากกัน
• คำนวณ Margin ของ XAUUSD ภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด และรู้ว่าเมื่อใดต้องใช้ข้อมูลสัญญาแทนสูตรอย่างง่าย
• อ่าน Equity, Free Margin และ Margin Level เพื่อประเมินสถานะบัญชี
• เข้าใจความต่างระหว่าง Stop Loss, Margin Call และ Stop Out ก่อนวางแผนเงินทุน

Margin ทองคำคือหลักประกันที่ใช้รองรับสถานะ ส่วน Leverage มีผลต่อจำนวนหลักประกันตามวิธีคำนวณของสัญญา ทั้งสองอย่างไม่ใช่ขาดทุนสูงสุดของการเทรด

เงินฝากขั้นต่ำบอกว่ารับฝากเริ่มต้นเท่าไร ส่วน Margin บอกว่าต้องใช้หลักประกันเท่าไรเพื่อเปิดหรือรักษาสถานะ ทั้งสองตัวเลขไม่ได้ยืนยันว่าเงินที่เหลือเพียงพอรับความผันผวนของทอง

บทความนี้เน้น XAU/USD แบบ CFD ไม่ใช่การซื้อทองแท่งหรือการซื้อขาย GO/MGO ใน TFEX ตัวเลขราคา Leverage และเกณฑ์ปิดสถานะที่ใช้ต่อไปเป็นตัวอย่างสมมติ ไม่ใช่ข้อเสนอของโบรกเกอร์รายใด

เงินสามจำนวนที่ต้องแยกก่อนเริ่มเทรดทอง

ASIC Moneysmart อธิบายว่า CFD ใช้ Margin เพื่อรับความเสี่ยงของสถานะที่มีมูลค่าสูงกว่าเงินหลักประกัน โดยผลกำไรขาดทุนขึ้นกับขนาดสถานะ ไม่ได้จำกัดอยู่ที่ Margin ที่ใช้เปิดรายการ [1]

สูตร Margin ทองคำ: ใช้ได้เมื่อเงื่อนไขตรงกัน

สำหรับตัวอย่างที่ผู้ให้บริการคิด Margin จากมูลค่าสถานะหารด้วย Leverage โดยไม่มีตัวคูณหลักประกันเพิ่มเติม และใช้สกุลเงิน USD ทั้งในการคำนวณและในบัญชี:

สูตรนี้สอดคล้องกับวิธีคำนวณประเภท Contracts Leverage ในเอกสาร MT5 แต่แพลตฟอร์มรองรับวิธีคำนวณหลักประกันแบบอื่นด้วย จึงไม่ควรนำไปใช้กับทุกสัญลักษณ์โดยไม่ตรวจ [2]

ตัวอย่าง: เปิด 0.01 Lot ต้องวาง Margin เท่าไร?

กำหนดสมมติฐานดังนี้:

• ราคาที่ใช้คำนวณ 3,000 USD ต่อออนซ์
• Contract Size = 100 ออนซ์ต่อ Lot
• ขนาดสถานะ = 0.01 Lot หรือความเสี่ยงราคาเทียบเท่า 1 ออนซ์
• Leverage ที่ใช้กับสัญญานี้ = 1:100

เมื่อคำนวณจากสมมติฐาน จะได้:

มูลค่าสถานะ = 3,000 × 100 × 0.01 = 3,000 USD

Margin = 3,000 ÷ 100 = 30 USD

30 USD เป็นหลักประกันตามแบบจำลองนี้ ไม่ใช่คำแนะนำให้ฝากเพียง 30 USD เพราะการส่งคำสั่งยังต้องผ่านเงื่อนไขบัญชี และหลังเปิดอาจมีผลจาก Spread, Commission และความผันผวนทันที

ถ้าโบรกเกอร์แสดงเป็น Margin Rate

ภายใต้การคิดเป็นสัดส่วนตรงของมูลค่าสถานะ Margin Rate 1% จะให้ผลเทียบเท่า Leverage 1:100:

Margin = 3,000 × 0.01 = 30 USD

ส่วนอัตรา 5% ให้ Margin เท่ากับ 150 USD หรือเทียบเท่า 1:20 ในแบบจำลองเดียวกัน แต่หากมีข้อกำหนดหลักประกันคงที่ อัตราแยกตามขนาดสถานะ หรือการแปลงสกุลเงิน ต้องใช้วิธีที่ประกาศสำหรับบัญชีนั้น

Leverage สูงขึ้น ลด Margin แต่ไม่ได้ลดขาดทุนของ Lot เดิม

ใช้สมมติฐานเดิมคือราคา 3,000 USD/ออนซ์, Contract Size 100 และเปิด 0.01 Lot เปลี่ยนเฉพาะ Leverage ที่ใช้คำนวณหลักประกัน:

ตารางเป็นการเปรียบเทียบทางคณิตศาสตร์ ไม่ได้ระบุว่า Leverage เหล่านี้เปิดให้ใช้กับทุกบัญชี ตัวเลขขาดทุนยังไม่รวมต้นทุนที่เรียกเก็บแยก

ผลขาดทุนจากราคาเท่ากัน เพราะทุกกรณีรับความเสี่ยงราคาเทียบเท่า 1 ออนซ์ สูตรกำไรขาดทุนของ CFD แบบเชิงเส้นใช้ส่วนต่างราคา × Contract Size × Lot ไม่ได้นำ Leverage มาคูณซ้ำ [3]

Leverage ยังมีผลต่อการใช้หลักประกันและความสามารถในการรักษาสถานะ จึงไม่ได้หมายความว่าบัญชีที่ใช้ Leverage ต่างกันจะมีโอกาสถูกปิดสถานะเหมือนกันทุกกรณี

ทบทวนการแปลงระยะราคาเป็นเงินได้ที่ ทอง 1 จุดเป็นเงินเท่าไร? วิธีคำนวณกำไรขาดทุน XAUUSD

อ่าน Balance, Equity, Free Margin และ Margin Level

สำหรับบัญชีตัวอย่างที่ไม่มีโบนัสเครดิต ไม่มีเงินถูกกันไว้เป็นพิเศษ และรวมรายการค่าธรรมเนียมตามที่ลงบัญชีแล้ว สามารถอ่านความสัมพันธ์พื้นฐานได้ดังนี้ [4]

ตัวอย่างบัญชีที่เริ่มจาก 200 USD

สมมติใช้ Margin 150 USD และต่อมามีขาดทุนลอยตัว 10 USD โดยยังไม่มีต้นทุนอื่น:

• Balance = 200 USD
• Equity = 200 − 10 = 190 USD
• Free Margin = 190 − 150 = 40 USD
• Margin Level = 190 ÷ 150 × 100 ≈ 126.67%

Margin 150 USD ไม่ได้ถูกหักออกจาก Equity อีกครั้ง แต่ถูกใช้ในการคำนวณ Free Margin ส่วนผลขาดทุน 10 USD เป็นสิ่งที่ลด Equity

หากบัญชีมีเครดิต ค่าคอมมิชชันที่รอลงบัญชี หรือเงินที่ระบบกันไว้ สูตรย่ออาจไม่อธิบายตัวเลขทั้งหมด ต้องอ่านรายการในแพลตฟอร์มและข้อตกลงบัญชีประกอบ

Margin Call, Stop Out และ Stop Loss ต่างกันอย่างไร?

เอกสาร MQL5 รองรับการกำหนดระดับ Margin Call และ Stop Out ทั้งในรูปเปอร์เซ็นต์และหน่วยเงินบัญชี จึงต้องตรวจทั้ง ตัวเลขและวิธีวัด ไม่ใช่ดูเปอร์เซ็นต์จากบทความทั่วไปแล้วนำไปใช้ทันที [5]

ตัวอย่าง Stop Out 50% หมายความว่าอย่างไร?

สมมติบัญชีใช้เกณฑ์ Stop Out เมื่อ Equity เท่ากับหรือต่ำกว่า 50% ของ Margin และสมมติให้ Margin คงที่ 150 USD ตลอดการคำนวณ:

Equity ที่เข้าเกณฑ์ = 150 × 0.50 = 75 USD

ถ้าเริ่มด้วย Equity 200 USD โดยไม่มีเงินเข้าออกหรือรายการอื่น การลดลง 125 USD จะทำให้เหลือ 75 USD และเข้าเกณฑ์ตามแบบจำลองนี้

50% ในตัวอย่างจึงไม่ใช่ “ขาดทุนได้ 50% ของเงินฝาก” แต่เป็นสัดส่วนของ Equity ต่อ Margin ที่ใช้อยู่

บัญชีจริงอาจมี Margin เปลี่ยนแปลง หลายสถานะ ต้นทุนสะสม และลำดับการปิดที่ต่างกัน หลังปิดบางสถานะแล้ว Margin ก็เปลี่ยนได้ จึงไม่ควรใช้ตัวอย่างนี้ทำนายยอดเงินหลัง Stop Out แบบแน่นอน

การคุ้มครองยอดติดลบเป็นอีกเรื่องหนึ่ง เช่น FCA กำหนดการคุ้มครองสำหรับลูกค้ารายย่อยที่อยู่ในขอบเขตกฎของตน แต่ไม่ควรอนุมานว่าบัญชีทุกประเทศของแบรนด์เดียวกันได้รับสิทธิเท่ากัน [6]

แล้วควรเตรียมเงินเท่าไร? ตรวจทั้งความเสี่ยงและหลักประกัน

แทนการเริ่มจาก “โบรกเกอร์ให้เปิดได้สูงสุดกี่ Lot” ให้เริ่มจากขนาดผลขาดทุนที่รับได้ แล้วตรวจว่าสถานะนั้นใช้หลักประกันเท่าไร

ขั้นที่ 1: คำนวณความเสียหายตามแผน

สมมติสัญญามี Contract Size = 100 ออนซ์ต่อ Lot ขนาดขั้นต่ำ 0.01 Lot และระยะจากราคาเข้าไปถึงราคาที่วางแผนปิดขาดทุนคือ 10 USD ต่อออนซ์:

ขาดทุนจากราคาตามแผน = 10 × 100 × 0.01 = 10 USD

หากมี Equity 200 USD จำนวนนี้เท่ากับ 5% ก่อนต้นทุนอื่น ถ้าคุณกำหนดงบไว้ต่ำกว่า 10 USD สถานะขั้นต่ำนี้ก็ยังใหญ่เกินงบ แม้ระบบอาจยอมให้เปิดได้

ไม่ควรแก้ปัญหาด้วยการบีบ Stop Loss ให้แคบลงเพียงเพื่อเปิดขั้นต่ำให้ได้ หรือเพิ่มเงินโดยยังไม่ได้ทบทวนความเหมาะสมของแผน สามารถงดคำสั่งหรือฝึกในบัญชีทดลองได้

ขั้นที่ 2: ตรวจ Margin หลังเลือกขนาดสถานะ

นำ Lot ที่อยู่ในงบไปตรวจหลักประกันตามสัญลักษณ์และบัญชีจริง หาก Margin ที่ต้องใช้เกินความสามารถของบัญชี แผนนั้นยังส่งคำสั่งไม่ได้ แม้ผลขาดทุนตาม Stop Loss จะอยู่ในงบก็ตาม

รายละเอียดการคำนวณและปัด Lot ตามขั้นเพิ่มอยู่ใน คำนวณ Lot ทองคำอย่างไร

ขั้นที่ 3: จำลองบัญชีหลังเกิดขาดทุนและต้นทุน

สมมติเริ่มด้วย Equity 200 USD ใช้ Margin 150 USD และกำหนดสถานการณ์ทดสอบว่ามีผลขาดทุนรวมจากราคา 40 USD กับต้นทุนเพิ่มเติมที่ยังไม่รวม 2 USD โดยไม่มีสถานะอื่น และ Margin ยังเท่าเดิม:

• Equity หลังสถานการณ์ = 200 − 40 − 2 = 158 USD
• Free Margin = 158 − 150 = 8 USD
• Margin Level ≈ 105.33%

ตัวอย่างนี้แสดงว่าแม้ยังมีเงินในบัญชี 158 USD แต่ส่วนที่เหลือเหนือ Margin มีเพียง 8 USD หากภาระหลักประกันเพิ่มเป็น 180 USD ภายใต้สถานการณ์สมมติเดียวกัน Free Margin จะกลายเป็น −22 USD

Free Margin ติดลบไม่ได้บอกเพียงลำพังว่าจะ Stop Out ทันที ต้องเทียบกับเกณฑ์บัญชี แต่เป็นข้อมูลที่ต้องนำมาจัดการความเสี่ยง ไม่ใช่รอจนถึงการบังคับปิด

ตัวเลขสถานการณ์ทดสอบไม่ได้หมายความว่าราคาจะเคลื่อนไหวเพียงเท่านั้น หากตลาดเกิด Gap หรือปิดคำสั่งได้ช้า ความเสียหายจริงอาจเกินสิ่งที่จำลอง

ทำไม Margin จริงอาจไม่ตรงกับเครื่องคิดเลข?

• ใช้ Leverage ผิดตัว: ตัวเลขระดับบัญชีไม่ได้ยืนยันว่าจะนำไปหารมูลค่าของทุกสัญลักษณ์ได้ ต้องตรวจวิธีคำนวณทองโดยเฉพาะ
• มีอัตราหรือข้อกำหนดเพิ่มเติม: สูตรอย่างง่ายอาจไม่ครอบคลุม Initial Margin ที่กำหนดไว้ หรือตัวคูณหลักประกัน
• สกุลเงินต่างกัน: หลักประกันที่คำนวณได้อาจต้องแปลงเป็นสกุลเงินบัญชี
• มีสถานะและคำสั่งอื่น: ภาระรวมอาจขึ้นกับโครงสร้างบัญชี คำสั่งรอ และวิธีคิดหลักประกันสถานะตรงข้าม
• ข้อมูลคนละเวลา: ราคาและอัตราแลกเปลี่ยนขณะตรวจอาจไม่ตรงกับขณะส่งคำสั่ง

เอกสาร MT5 แสดงว่าการคำนวณขึ้นกับชนิดสัญญาและการตั้งค่าหลักประกัน [2] ส่วนเครื่องมือที่ใช้ฟังก์ชัน OrderCalcMargin ต้องอ่านข้อจำกัดด้วย เพราะฟังก์ชันนี้ประเมินคำสั่งเสมือนยังไม่มีสถานะและคำสั่งรออื่นในบัญชี จึงไม่ใช่การคำนวณผลกระทบสุทธิของพอร์ตทั้งหมดโดยอัตโนมัติ [7]

หากผลไม่ตรง ให้ตรวจ Contract Specification และข้อตกลงบัญชี หรือขอให้ผู้ให้บริการแจกแจงสูตรสำหรับสัญลักษณ์ ขนาดคำสั่ง และเวลาที่ต้องการตรวจ

ก่อนเปิดสถานะทอง ตรวจข้อมูลเหล่านี้

บน MT5 เดสก์ท็อปสามารถเริ่มตรวจข้อมูลสัญลักษณ์ได้จาก Market Watch คลิกขวาที่ทองแล้วเลือก Specification แต่เงื่อนไขบัญชีและค่าธรรมเนียมบางรายการต้องอ่านเอกสารของผู้ให้บริการเพิ่มเติม [8]

หากคำนวณจากราคาเข้าและออกที่รวม Bid/Ask แล้ว ไม่ควรหัก Spread ซ้ำ ส่วน Commission และค่าถือสถานะที่แยกจากผลต่างราคายังต้องรวมในงบ อ่านต่อที่ Spread และต้นทุนการเทรดทอง

คำถามที่พบบ่อย

มีเงิน 100 USD เทรดทองได้ไหม?

ต้องตรวจ Margin และขนาดคำสั่งขั้นต่ำก่อน แต่การเปิดได้เป็นเพียงเงื่อนไขทางระบบ จากนั้นต้องคำนวณว่าระยะ Stop Loss ของสถานะขั้นต่ำทำให้เสี่ยงกี่ USD และกี่เปอร์เซ็นต์ของ Equity หากเกินงบ ไม่ควรเพิ่ม Lot หรือย่อ Stop เพียงเพื่อให้ส่งคำสั่งได้

ทอง 0.01 Lot ใช้ Margin เท่าไร?

ไม่มีค่าตายตัว ในตัวอย่างราคา 3,000 USD/ออนซ์ Contract Size 100 และคิดมูลค่าสถานะหาร Leverage 1:100 จะใช้ 30 USD แต่ต้องเปลี่ยนตัวแปรให้ตรงกับสัญญาและวิธีคำนวณจริง

ตั้ง Leverage สูงที่สุดไว้ก่อนดีไหม?

ตัดสินจากการลด Margin อย่างเดียวไม่ได้ ต้องดูผลต่อการรักษาสถานะและพฤติกรรมการเพิ่มขนาดคำสั่ง Leverage สูงขึ้นไม่ได้ลดผลขาดทุนของ Lot เดิม และอาจเอื้อให้เปิดสถานะใหญ่เกินงบได้ง่ายขึ้น

Margin Level 100% หมายถึงเงินหมดหรือไม่?

ไม่ใช่ หากใช้สูตร Equity ÷ Margin × 100 ค่า 100% หมายถึง Equity เท่ากับ Margin และ Free Margin เท่ากับศูนย์ภายใต้สูตรเดียวกัน การเตือนหรือบังคับปิดขึ้นกับเกณฑ์บัญชี

ถูก Margin Call ต้องเติมเงินเสมอหรือไม่?

ต้องดูข้อตกลงและระยะเวลาที่ใช้ แต่ไม่ควรตีความว่าการเติมเงินเป็นทางเลือกที่เหมาะสมเสมอ การลดหรือปิดสถานะอาจเป็นวิธีลดภาระหากยังดำเนินการได้ และตลาดอาจเคลื่อนไหวเร็วจนเข้าสู่การปิดสถานะก่อนคุณจัดการทัน

มีเงินสำรองแล้วไม่ต้องตั้ง Stop Loss ได้ไหม?

เงินสำรองช่วยรองรับภาระบัญชีได้บางส่วน แต่ไม่ได้กำหนดจุดที่แผนผิดหรือจำกัดการขาดทุน การมีเงินเพิ่มจึงใช้แทนแผนควบคุมความเสี่ยงไม่ได้ และ Stop Loss เองก็ไม่รับประกันราคาปิดเมื่อเกิด Gap หรือ Slippage

สรุป

อ่านต่อ

• ทอง 1 จุดเป็นเงินเท่าไร? วิธีคำนวณกำไรขาดทุน XAUUSD
• คำนวณ Lot ทองคำอย่างไร
• Spread และต้นทุนการเทรดทอง
• ตลาดทองเปิด–ปิดกี่โมง? เวลาไทย ช่วงพักตลาด และวันหยุด

แหล่งอ้างอิง

1. ASIC Moneysmart — Contracts for Difference: โครงสร้าง CFD, Margin และความเสี่ยง โดยข้อมูลการคุ้มครองต้องอ่านตามขอบเขตประเทศและประเภทลูกค้า
2. MetaTrader 5 — Margin Calculation: วิธีคำนวณหลักประกันตามประเภทสัญญาและการแปลงสกุลเงิน
3. MQL5 — Symbol Properties: สูตร Margin และกำไรขาดทุนตาม Calculation Mode
4. MetaTrader 5 — Executing Trades: Equity, Margin, Free Margin และ Margin Level
5. MQL5 — Account Properties: ระดับ Margin Call, Stop Out และวิธีวัดเป็นเปอร์เซ็นต์หรือหน่วยเงิน
6. FCA — Contracts for Difference: มาตรการคุ้มครองลูกค้ารายย่อยที่อยู่ในขอบเขตกฎของ FCA
7. MQL5 — OrderCalcMargin: การประเมินหลักประกันและข้อจำกัดเรื่องสถานะกับคำสั่งที่มีอยู่
8. MetaTrader 5 — Market Watch และ Symbol Specification: การตรวจข้อมูลสัญลักษณ์และเงื่อนไขซื้อขาย

ตรวจเอกสารวันที่ 20 กันยายน 2026 ราคา ขนาดสัญญา Leverage เงินทุน และเกณฑ์ Stop Out ในตัวอย่างเป็นสมมติฐานเพื่อการศึกษา ผลคำนวณจัดทำจากสมมติฐานเหล่านั้น ไม่ใช่เงื่อนไขบัญชีหรือคำแนะนำเงินทุนที่เหมาะกับทุกคน

📘 บทความนี้เป็นส่วนหนึ่งของ Gold / XAUUSD