สรุปสั้น ๆ ก่อนอ่านทั้งบท

• บทเรียนนี้ไล่ครบทั้งแปดขั้นกับเอกสารจริงหนึ่งฉบับ เพื่อแสดงว่าผลออกมาหน้าตาเป็นอย่างไร
• บางขั้นตอบได้จากเอกสารโดยตรง บางขั้นต้องคำนวณ และบางขั้นยังมีคำถามที่เอกสารตอบไม่ครบ
• ข้อสรุปที่ซื่อสัตย์ต้องรายงานทั้งสิ่งที่ตอบได้และสิ่งที่ยังตอบไม่ได้
• ต้นทุนของการทำเงื่อนไขถอนกำไรที่คำนวณได้เป็นตัวเลขโดยประมาณ ไม่ใช่ตัวเลขที่เอกสารระบุ
• ผลลัพธ์ของบทนี้ไม่ใช่คำแนะนำว่าควรรับหรือไม่ควรรับ แต่เป็นตัวอย่างวิธีทำงาน

⚠️ ขอบเขตของกรณีศึกษานี้

เอกสารที่ใช้เป็นเอกสารทางการที่เปิดอ่านได้สาธารณะ และเลือกมาเพราะให้ข้อมูลครบพอจะไล่ทั้งแปดขั้นได้ ไม่ใช่การรับรอง จัดอันดับ หรือแนะนำให้เปิดบัญชีกับผู้ให้บริการรายนี้

ผลที่ได้ใช้กับเอกสารฉบับนี้และนิติบุคคลที่ระบุไว้เท่านั้น และเอกสารระบุเองว่าบริษัทอาจยุติหรือเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขได้ จึงต้องตรวจฉบับปัจจุบันก่อนใช้จริงเสมอ

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสาร Terms and Conditions — No Deposit Trading Bonus Program ฉบับโบนัส 30 ดอลลาร์ ระบุว่า XMTrading ดำเนินการโดย Tradexfin Limited ซึ่งกำกับดูแลโดย Financial Services Authority ประเทศเซเชลส์ ใบอนุญาต SD010 และ Fintrade Limited ซึ่งกำกับดูแลโดย Financial Services Commission ประเทศมอริเชียส ใบอนุญาต GB20025835

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือเอกสารระบุนิติบุคคลสองราย ในเชิงปฏิบัติจึงต้องตรวจต่อว่าบัญชีของผู้อ่านอยู่กับรายใดในสองรายนี้ ซึ่งเป็นข้อมูลที่เอกสารฉบับนี้ไม่ได้บอก

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสารระบุในข้อ D.1 ว่าโบนัสนี้มีกรอบเวลา 30 วันนับจากวันที่เปิดบัญชีเทรด ซึ่งภายในเวลานั้นลูกค้าที่มีสิทธิ์ต้องขอรับโบนัสก่อนที่โบนัสจะไม่พร้อมใช้งาน

เอกสารระบุในข้อ D.8 ว่าบริษัทอาจยุติโปรแกรมเมื่อใดก็ได้โดยไม่ต้องอธิบายเหตุผล และระบุในข้อ D.10 ว่าสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลง แก้ไข หรือยุติเงื่อนไขเมื่อใดก็ได้ โดยจะแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

เอกสารยังระบุในข้อ D.16 ว่าหากมีความไม่สอดคล้องระหว่างฉบับแปลกับฉบับภาษาอังกฤษ ให้ยึดฉบับภาษาอังกฤษ

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือต้องแยกกรอบเวลาสองแบบออกจากกัน

แบบแรกคือกรอบเวลาของลูกค้าแต่ละราย ซึ่งข้อ D.1 กำหนดไว้ชัดที่ 30 วันนับจากวันเปิดบัญชี

แบบที่สองคือช่วงเวลาของแคมเปญโดยรวม ซึ่งเอกสารไม่ได้ระบุเป็นวันที่ปฏิทิน และข้อ D.8 กับ D.10 ระบุว่าบริษัทยุติหรือเปลี่ยนแปลงได้ทุกเมื่อ

ในเชิงปฏิบัติ ผู้อ่านจึงวางแผนกรอบ 30 วันของตัวเองได้ แต่ยืนยันไม่ได้ว่าโปรแกรมจะยังเปิดอยู่ในวันที่ตัดสินใจ

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสารมีหมวด B. Conditions of Eligibility ซึ่งระบุเงื่อนไขไว้หลายข้อ

ข้อ B.4 ระบุว่าโปรแกรมนี้เสนอให้เฉพาะลูกค้าใหม่ และใช้ได้กับบัญชีเทรดจริงบัญชีแรกของลูกค้าเท่านั้น ซึ่งข้อ C.2 ย้ำว่าโปรแกรมนี้ใช้เฉพาะกับลูกค้าใหม่ของ XMTrading

ข้อ B.5 ระบุว่าผู้เข้าร่วมต้องเป็นผู้ที่ทำสัญญาผูกพันตามกฎหมายในประเทศที่พำนักได้ และไม่อนุญาตให้ผู้ที่อายุต่ำกว่า 18 ปี หรือต่ำกว่าเกณฑ์อายุตามกฎหมายของประเทศที่พำนักเข้าร่วม

ข้อ B.6 ระบุว่าห้ามผู้ที่เป็นตัวกลางหรือบุคคลที่เกี่ยวข้องกันเข้าร่วม และหากข้อมูลการลงทะเบียนหรือข้อมูลการเทรดตรงกับผู้เข้าร่วมรายอื่น รวมถึงหมายเลข IP บริษัทสงวนสิทธิ์ถือเป็นเหตุตัดสิทธิ์ทันที

ข้อ C.3 ระบุว่าถือบัญชีที่รับโบนัสนี้ได้เพียงหนึ่งบัญชีต่อหนึ่งหมายเลข IP และข้อ C.1 ระบุว่าต้องยืนยันอีเมลผ่าน Portal ให้สำเร็จก่อนจึงจะเครดิตโบนัสเข้าบัญชี

ส่วนที่ยังตอบไม่ได้จากเอกสารฉบับนี้

ข้อ B.3 ระบุว่าบริษัทเสนอโปรแกรมนี้ให้ลูกค้ารายใดและประเทศหรือภูมิภาคใดก็ได้ตามที่เห็นสมควร โดยเป็นดุลยพินิจเด็ดขาดของบริษัท เอกสารจึงไม่ได้ระบุรายชื่อประเทศที่เข้าเงื่อนไข

ข้อ B.2 ยังระบุว่าโปรแกรมอาจเสนอให้ลูกค้าที่ถูกแนะนำมาผ่านเว็บไซต์หรือโซเชียลเน็ตเวิร์กเฉพาะในบริบทของโปรโมชั่นหรือแบบสำรวจบางรายการ ซึ่งเอกสารไม่ได้ระบุว่าช่องทางใดบ้าง

สองข้อนี้จึงเป็นสิ่งที่ผู้อ่านต้องสอบถาม ไม่ใช่ Eligibility ทั้งหมด

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือขั้นนี้ไม่ได้แบ่งเป็นตอบได้หรือตอบไม่ได้ทั้งก้อน แต่แยกเป็นข้อ ๆ

เงื่อนไขที่เขียนเป็นเกณฑ์ตายตัว เช่น ลูกค้าใหม่ บัญชีแรก อายุขั้นต่ำ และหนึ่งบัญชีต่อหนึ่ง IP ผู้อ่านตรวจกับตัวเองได้ทันที

ในเชิงปฏิบัติ ส่วนที่เหลือคือข้อที่ผูกกับดุลยพินิจของบริษัทเรื่องประเทศและช่องทางที่เสนอ ซึ่งต้องสอบถามเป็นรายกรณี

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสารฉบับนี้เป็นเงื่อนไขของโบนัสจำนวน 30 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นโบนัสประเภทที่ไม่ต้องฝากเงินเพื่อรับโบนัส

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือโปรแกรมนี้ไม่มีฐานเงินฝากให้หารกลับ จึงคำนวณอัตราเฉลี่ยที่ได้จริงไม่ได้ ในเชิงปฏิบัติ เมื่อนำไปเทียบกับโบนัสเงินฝาก ต้องระบุว่ามิตินี้เทียบตรงกันไม่ได้ ตามกติกาในบทเรียนที่แล้ว

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสารระบุในข้อ C.4 ว่ากำไรถอนออกได้เมื่อปริมาณการเทรดถึงอย่างน้อย 10 micro lots ซึ่งเท่ากับ 0.1 standard lots และทำ round turn trades ครบอย่างน้อย 5 ครั้ง

ANALYSIS — ข้อสังเกตที่ต้องอ่านให้ตรงคือเงื่อนไขนี้ปลดล็อกการถอนกำไร ไม่ได้ทำให้โบนัสถอนได้

ในเชิงปฏิบัติ ผู้ที่ทำเงื่อนไขครบแล้วแต่ไม่มีกำไร จะไม่มีอะไรให้ถอน เพราะสิ่งที่ปลดล็อกคือสิทธิ์ ไม่ใช่จำนวนเงิน

เอกสารกำหนดสองเงื่อนไขที่ต้องผ่านทั้งคู่ คือทั้งปริมาณและจำนวนครั้ง

การคำนวณของ ThaiFX

ปริมาณที่เอกสารกำหนด 0.1 standard lots

ต้นทุนต่อล็อตบนคู่ EUR/USD ตามตัวอย่างในบทเรียนที่ 12 ประมาณ 15 ดอลลาร์สำหรับตัวอย่างบัญชีไม่มี Commission และประมาณ 14 ดอลลาร์สำหรับตัวอย่างบัญชีที่มี Commission

ต้นทุนโดยประมาณของการทำเงื่อนไขถอนกำไร 0.1 × 15 = 1.50 ดอลลาร์ สำหรับตัวอย่างบัญชีไม่มี Commission และ 0.1 × 14 = 1.40 ดอลลาร์ สำหรับตัวอย่างบัญชีที่มี Commission

หากเทียบเชิงสัดส่วนกับเครดิตโบนัส 30 ดอลลาร์ ตัวเลขดังกล่าวเท่ากับประมาณ 5.0% และ 4.7% ตามลำดับ สัดส่วนนี้เป็นเพียง descriptive ratio ไม่ใช่ Real Economic Value และไม่ใช้สรุปว่าโบนัสคุ้มหรือไม่

ตัวเลขต้นทุนต่อล็อตและผลลัพธ์ทั้งหมดในกล่องนี้เป็นการคำนวณของ ThaiFX จากสมมติฐานในบทเรียนที่ 12 ไม่ใช่ตัวเลขที่เอกสารของผู้ให้บริการระบุ

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือตัวเลขนี้เปลี่ยนตามสินทรัพย์และประเภทบัญชีที่ใช้จริง

ในเชิงปฏิบัติ ผู้อ่านที่เทรดคู่อื่นหรือใช้บัญชีคนละประเภทจะได้ตัวเลขไม่เท่านี้ จึงควรคำนวณด้วยต้นทุนของบัญชีตัวเอง

และสัดส่วนที่ต่ำไม่ได้แปลว่าคุ้ม เพราะสิ่งที่ปลดล็อกคือสิทธิ์ในการถอนกำไร ไม่ใช่ตัวโบนัส

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสารระบุในข้อ D.3 ว่าโบนัสใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการเทรดเท่านั้นและถอนออกไม่ได้

ระบุในข้อ D.4 ว่าการถอนเงินจะทำให้โบนัสถูกหักออกตามสัดส่วนของเปอร์เซ็นต์ยอดที่ขอถอน พร้อมตัวอย่างว่าเมื่อถอน 40% ของยอดที่ถอนได้ โบนัส 30 ดอลลาร์จะถูกหัก 12 ดอลลาร์

และระบุในข้อ D.7 ว่าบริษัทไม่รับผิดชอบต่อผลที่ตามมาจากการยกเลิกหรือปฏิเสธโบนัส รวมถึงการที่คำสั่งถูกปิดโดย Stop Out

ANALYSIS — เมื่อนำสามข้อนี้มาพิจารณาร่วมกัน จะเห็นว่าสิ่งที่ถอนได้คือกำไรที่ทำได้ตามเงื่อนไข ส่วนตัวเครดิตถอนไม่ได้

ในเชิงปฏิบัติ การถอนเงินระหว่างที่ยังถือคำสั่งอยู่จึงเป็นจังหวะที่ต้องคำนวณก่อน เพราะในบัญชีที่เครดิตถูกนับรวมในยอดเงินทุน การที่เครดิตลดลงย่อมทำให้ฟรีมาร์จิ้นลดลงตามไปด้วย

ตัวเครดิตโบนัสเองถอนไม่ได้ ตามเงื่อนไขที่ยกมา และการที่กำไรสามารถถอนออกได้ตาม Terms ไม่ได้พิสูจน์ว่ากำไรนั้นเกิดจาก Bonus เพราะ withdrawability เป็นคุณสมบัติของกำไรภายใต้เงื่อนไข ไม่ใช่หลักฐานเชิงเหตุผลว่ากำไรถูกสร้างโดยเครดิตโบนัส

ข้อมูลตามแหล่งที่อ้าง — เอกสารระบุในข้อ D.11 ว่าหากมีข้อบ่งชี้หรือข้อสงสัยถึงการทำ arbitrage ในรูปแบบใดก็ตาม รวมถึงการทำกำไรโดยปราศจากความเสี่ยง หรือการใช้ในทางที่ผิด จะทำให้โบนัสที่เคยได้รับทั้งหมดเป็นโมฆะ และบริษัทสงวนสิทธิ์ปิดหรือระงับบัญชี ยกเลิกคำสั่ง และยกเลิกผลกำไรที่เกิดขึ้น

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือเอกสารไม่ได้ให้เส้นแบ่งเป็นตัวเลขว่าพฤติกรรมระดับใดจะเข้าข่าย

ในเชิงปฏิบัติ ผู้อ่านจึงประเมินล่วงหน้าไม่ได้ว่าวิธีเทรดของตนเข้าข่ายหรือไม่ ด้วยการคำนวณแบบเดียวกับปริมาณล็อต

ส่วนที่ Terms ไม่ได้กำหนดเส้นแบ่งไว้อย่างชัดเจนจึงควรขอคำยืนยันเป็นลายลักษณ์อักษร หากวิธีเทรดของผู้อ่านอาจเกี่ยวข้องกับข้อจำกัดนี้

ANALYSIS — ข้อสังเกตคือการรายงานเฉพาะฝั่งซ้ายจะทำให้ดูเหมือนการวิเคราะห์เสร็จสมบูรณ์แล้ว ทั้งที่ยังมีข้อที่ยังไม่มีคำตอบ ในเชิงปฏิบัติ ฝั่งขวาคือสิ่งที่ต้องถามก่อนตัดสินใจ จึงเป็นส่วนที่มีค่าที่สุดของการวิเคราะห์ ไม่ใช่ส่วนที่ควรตัดทิ้ง

สิ่งที่ยืนยันได้จากเอกสาร โปรแกรมนี้ให้โบนัส 30 ดอลลาร์โดยไม่ต้องฝากเงินเพื่อรับโบนัส · เสนอเฉพาะลูกค้าใหม่และใช้กับบัญชีเทรดจริงบัญชีแรก · ต้องยืนยันอีเมลก่อนจึงจะได้รับเครดิต · มีกรอบ 30 วันนับจากวันเปิดบัญชีในการขอรับโบนัส · เงื่อนไขปลดล็อกการถอนกำไรคือ 0.1 standard lots และ round turn 5 ครั้ง · ตัวเครดิตถอนไม่ได้ · การถอนเงินทำให้โบนัสถูกหักตามสัดส่วน

สิ่งที่คำนวณได้ ต้นทุนของการทำเงื่อนไขถอนกำไรโดยประมาณ 1.50 หรือ 1.40 ดอลลาร์ ที่ต้นทุนต่อล็อตตามสมมติฐานในบทเรียนที่ 12 ซึ่งเป็นการคำนวณ ไม่ใช่ตัวเลขจากเอกสาร

สิ่งที่ยังตอบไม่ได้ ประเทศหรือภูมิภาคของผู้อ่านเข้าเงื่อนไขที่บริษัทเลือกหรือไม่ เพราะข้อ B.3 เป็นดุลยพินิจเด็ดขาดของบริษัท · ช่องทางที่โปรแกรมถูกเสนอตามข้อ B.2 · ช่วงเวลาของแคมเปญโดยรวม · เส้นแบ่งของเกณฑ์เรื่อง arbitrage และการใช้ในทางที่ผิด

สิ่งที่ต้องสอบถามก่อนตัดสินใจ บัญชีของคุณอยู่กับนิติบุคคลใดในสองราย · ประเทศของคุณอยู่ในกลุ่มที่บริษัทเสนอโปรแกรมนี้หรือไม่ · โปรแกรมยังเปิดอยู่หรือไม่ · วิธีเทรดที่คุณใช้เข้าข่ายข้อจำกัดใดหรือไม่

เงื่อนไขที่ทำให้ข้อสรุปนี้เปลี่ยน ถ้าคุณเทรดสินทรัพย์อื่นหรือใช้บัญชีคนละประเภท ต้นทุนของการทำเงื่อนไขถอนกำไรจะเปลี่ยน และถ้าผู้ให้บริการแก้ไขเงื่อนไข ข้อสรุปทั้งหมดต้องทำใหม่

⚠️ สิ่งที่ข้อสรุปนี้ไม่ได้บอก

ไม่ได้บอกว่าโปรแกรมนี้คุ้มหรือไม่คุ้ม เพราะคำตอบขึ้นอยู่กับว่าผู้อ่านต้องการวงเงินเพิ่มหรือไม่ และรับความเสี่ยงได้แค่ไหน

ไม่ได้บอกว่าควรเปิดบัญชีกับผู้ให้บริการรายนี้หรือไม่ เพราะคุณภาพของผู้ให้บริการเป็นคนละชุดข้อมูลกับเงื่อนไขโบนัส

ไม่ได้บอกว่าโปรแกรมนี้ยังเปิดอยู่ในวันที่คุณอ่าน เพราะเอกสารระบุเองว่าบริษัทอาจยุติได้ทุกเมื่อ

1. บัญชีของผมอยู่กับนิติบุคคลใด — Tradexfin Limited หรือ Fintrade Limited
2. ประเทศที่ผมพำนักอยู่ในกลุ่มที่บริษัทเสนอโปรแกรมนี้หรือไม่ — และผมเข้าเงื่อนไขช่องทางที่โปรแกรมถูกเสนอหรือไม่
3. โปรแกรมนี้ยังเปิดรับอยู่หรือไม่ — และมีกำหนดสิ้นสุดเมื่อใด
4. เอกสารฉบับที่ผมอ่านเป็นฉบับปัจจุบันหรือไม่ — และมีฉบับอื่นที่ใช้กับบัญชีผมหรือไม่
5. วิธีเทรดที่ผมใช้เข้าข่ายข้อจำกัดใดหรือไม่ — โปรดระบุเป็นลายลักษณ์อักษร
6. เกณฑ์เรื่อง arbitrage และการใช้ในทางที่ผิด พิจารณาจากอะไร
7. ถ้าผมถอนเงินบางส่วน โบนัสจะถูกหักอย่างไร — ขอตัวอย่างการคำนวณ

ยืนยันได้ ≠ คำนวณได้ ≠ ยังตอบไม่ได้ · วิเคราะห์เสร็จ ≠ ตัดสินใจได้ทันที

• ☐ ไล่แปดขั้นกับเอกสารจริงได้ด้วยตัวเอง
• ☐ แยกสิ่งที่ยืนยันได้ ออกจากสิ่งที่คำนวณได้
• ☐ กำกับตัวเลขที่คำนวณเองว่าเป็นการคำนวณ
• ☐ เปลี่ยนข้อที่ตอบไม่ได้ให้เป็นคำถามที่ส่งได้
• ☐ รู้ว่าเงื่อนไขปลดล็อกสิทธิ์ ไม่ใช่ปลดล็อกเงิน
• ☐ รู้ว่าผลนี้ใช้กับเอกสารฉบับนี้เท่านั้น
• ☐ รู้ว่าวิเคราะห์เสร็จไม่เท่ากับตัดสินใจได้ทันที

สิ่งที่ทำให้ตัดสินใจได้ดีขึ้นไม่ใช่การหาคำตอบให้ครบทุกข้อ แต่คือการรู้ว่าข้อใดตอบได้จากเอกสาร ข้อใดเป็นการคำนวณของคุณเอง และข้อใดยังตอบไม่ได้จนกว่าจะได้คำยืนยัน

การซื้อขาย Forex, CFD และผลิตภัณฑ์ที่มี Leverage มีความเสี่ยงสูง และอาจทำให้สูญเสียเงินลงทุนได้

กรณีศึกษานี้แสดงวิธีอ่านและคำนวณเงื่อนไข ไม่ได้แสดงว่าผลการเทรดจะเป็นอย่างไร

การทำเงื่อนไขปริมาณให้ครบไม่ได้รับประกันว่าจะมีกำไรให้ถอน

ESMA ระบุในการวิเคราะห์มาตรการเกี่ยวกับ CFD ว่า Bonus และสิทธิประโยชน์ด้านการเทรดสามารถเบี่ยงความสนใจของลูกค้ารายย่อยจากความเสี่ยงสูงของผลิตภัณฑ์ และกระตุ้นให้เกิดการซื้อขาย

ผู้ให้บริการในตัวอย่างที่ยกมาสงวนสิทธิ์เปลี่ยนแปลงหรือยุติโปรแกรมได้ และเงื่อนไขที่บังคับใช้จริงคือเงื่อนไขฉบับปัจจุบันของนิติบุคคลที่ดูแลบัญชีของคุณ

เนื้อหานี้จัดทำขึ้นเพื่อวัตถุประสงค์ด้านการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ถือเป็นคำแนะนำทางการเงิน คำแนะนำการลงทุน คำแนะนำทางกฎหมาย หรือคำแนะนำด้านภาษี