🔴 LEVEL 4 — Risk Management

🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะเข้าใจ:

Position Sizing คืออะไร
Lot Size คืออะไร
ทำไม Lot Size ไม่ควรถูกกำหนดจากความมั่นใจ
ความสัมพันธ์ระหว่าง Risk → Stop Loss → Position Size
Pip Value และ Tick Value คืออะไร
Contract Size คืออะไร
วิธีคำนวณ Position Size สำหรับ Forex
วิธีคำนวณเมื่อ Account เป็น USD
วิธีคิดเมื่อ Account Currency แตกต่างจาก Quote Currency
วิธีคำนวณ Position Size สำหรับ Gold
ทำไม Gold ไม่ควรใช้สูตร Pip แบบ Forex โดยตรง
วิธีจัดการ Stop Loss ที่กว้างหรือแคบ
Position Sizing แบบ Volatility-Adjusted
Position Sizing เมื่อมีหลาย Position
Portfolio-Aware Position Sizing
วิธีตรวจสอบ Lot ก่อนกด Buy/Sell

Position Sizing คืออะไร?

Position Sizing คือ:

การกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมกับเงินทุน ความเสี่ยง และระยะ Stop Loss

พูดง่าย ๆ:

เราควรเปิดกี่ Lot เพื่อให้ถ้า Trade ผิดทาง เราจะเสียเงินตาม Risk ที่กำหนดไว้

นี่คือจุดเชื่อมระหว่าง:

Risk Management

↓

Stop Loss

↓

Position Size

↓

Lot Size

ทำไม Position Sizing สำคัญมาก?

สมมติ Trader สองคน:

Trader A

เปิด:

0.10 Lot

Trader B

เปิด:

1.00 Lot

เราไม่สามารถบอกได้ทันทีว่า:

ใครเสี่ยงมากกว่า

เพราะต้องรู้:

Account Size
Instrument
Entry
Stop Loss
Contract Size
Pip/Tick Value

ดังนั้น:

Lot Size เพียงอย่างเดียวไม่สามารถบอก Risk ได้

ตัวอย่างง่าย ๆ

Account:

$10,000

Risk:

ดังนั้น:

Maximum Planned Risk = $100

สมมติ Trade มี Stop:

50 pips

เราจึงต้องคำนวณว่า:

กี่ Lot ที่ Stop 50 pips แล้วขาดทุนประมาณ $100

คำตอบนั้นคือ:

Position Size

สูตรพื้นฐาน

แนวคิดทั่วไปคือ:

Position Size = เงินที่ยอมเสี่ยง ÷ ความเสียหายต่อ 1 หน่วยของ Position เมื่อถึง Stop

หรือในรูปแบบ Forex ที่เข้าใจง่าย:

Lot Size = Risk Amount ÷ (Stop Distance × Value Per Pip per Lot)

จากนั้นต้องตรวจสอบ:

Contract Specification ของ Broker

เสมอ

เพราะรายละเอียดของแต่ละ Instrument อาจแตกต่างกัน

Step 1 — กำหนด Risk

สมมติ:

Account:

$10,000

Risk:

คำนวณ:

$10,000 × 0.01 = $100

ดังนั้น:

Risk Amount = $100

Step 2 — กำหนด Stop Loss

สมมติ:

Entry:

1.10000

Stop:

1.09500

ระยะห่าง:

50 pips

ดังนั้น:

Stop Distance = 50 pips

Step 3 — รู้ Pip Value

สำหรับคู่เงินบางประเภทที่มี:

USD เป็น Quote Currency

เช่น:

EUR/USD

โดยทั่วไป Standard Lot:

100,000 units

และ Pip Value โดยประมาณ:

$10 ต่อ pip ต่อ 1 Standard Lot

ดังนั้น:

50 pips × $10

$500

หากเปิด:

1.00 Lot

จะเสี่ยงประมาณ:

$500

แต่เราต้องการเสี่ยง:

$100

ดังนั้น:

Position Size ≈ 0.20 Lot

ตัวอย่างเต็ม

Account:

$10,000

Risk:

Risk Amount:

$100

Pair:

EUR/USD

Stop:

50 pips

Pip Value:

ประมาณ:

$10 / pip / 1 Lot

ดังนั้น:

50 × $10 = $500 ต่อ 1 Lot

ต้องการ Risk:

$100

ดังนั้น:

$100 ÷ $500 = 0.20 Lot

ตรวจสอบ

0.20 Lot

50 pips

$10/pip/1 Lot

$100

ดังนั้น:

Planned Risk ≈ 1%

ถ้า Stop เปลี่ยนเป็น 100 pips?

Risk ยัง:

$100

Pip Value:

$10

ดังนั้น:

100 × $10

$1,000 ต่อ 1 Lot

Position Size:

$100 ÷ $1,000

0.10 Lot

สังเกตว่า:

Stop เพิ่มเป็น 2 เท่า

แต่:

Lot ลดลงประมาณครึ่งหนึ่ง

นี่คือหัวใจของ Position Sizing

จำกฎนี้ให้แม่น

Stop กว้าง → Position เล็ก

Stop แคบ → Position ใหญ่

ถ้า:

Risk Amount เท่าเดิม

❌ สิ่งที่ไม่ควรทำ

อย่าคิดว่า:

“ผมใช้ 1 Lot ตลอด เพราะเป็น Lot ที่ผมถนัด”

เพราะ Stop แต่ละ Trade:

ไม่เท่ากัน

ดังนั้น Risk:

ไม่เท่ากัน

❌ อย่ากำหนด Lot ก่อน Stop

ตัวอย่างที่ผิด:

“ผมจะ Buy 1 Lot”

จากนั้น:

ค่อยหา Stop

ปัญหาคือ:

Stop อาจอยู่ไกลจน Risk สูงเกินไป

วิธีคิดที่ถูก

1. หา Setup

↓

2. หา Invalidation

↓

3. วาง Stop

↓

4. กำหนด Risk

↓

5. คำนวณ Position Size

นี่คือ:

Risk-First Position Sizing

Lot Size คืออะไร?

ใน Forex:

Lot เป็นหน่วยที่ใช้บอกขนาดของ Position

ตัวอย่างทั่วไป:

Standard Lot

100,000 units

Mini Lot

10,000 units

Micro Lot

1,000 units

อย่างไรก็ตาม:

Broker หรือ Instrument บางประเภทอาจมีรายละเอียดแตกต่างกัน

จึงควรตรวจ:

Contract Specification

ของ Symbol ที่กำลังเทรดเสมอ

1.00 Lot ไม่ได้หมายความว่า Risk = เท่าไร?

นี่เป็นความเข้าใจผิดที่พบบ่อย

Risk ของ 1 Lot ขึ้นอยู่กับ:

Instrument
Entry
Stop
Pip/Tick Value
Contract Size
Account Currency

ดังนั้น:

1 Lot ไม่ใช่ Risk Unit

Risk Unit ที่มีประโยชน์มากกว่าคือ:

R

Pip คืออะไร?

สำหรับ Forex:

Pip เป็นหน่วยมาตรฐานที่ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาในหลายคู่เงิน

ตัวอย่าง:

EUR/USD

จาก:

1.1000

ไป:

1.1050

เปลี่ยน:

50 pips

แต่ต้องระวัง:

บางแพลตฟอร์มแสดงราคาด้วย Decimal เพิ่มเติม เช่น 5-digit pricing

ดังนั้นต้องแยก:

Pip

กับ:

Point

ให้ถูกต้อง

Point คืออะไร?

ในบาง Platform:

1 Point = หน่วยราคาที่เล็กที่สุดที่ระบบแสดง

ตัวอย่าง EUR/USD แบบ 5 Decimal:

1.10000

หากราคาเปลี่ยนเป็น:

1.10001

อาจเรียกว่า:

1 Point

ในขณะที่:

10 Points ≈ 1 Pip

ดังนั้นก่อนคำนวณต้องรู้ว่า:

Platform แสดงราคาอย่างไร

Pip Value คืออะไร?

Pip Value คือ:

จำนวนเงินที่ Position จะเปลี่ยนแปลงเมื่อราคาเคลื่อนที่ 1 Pip

ตัวอย่างโดยประมาณ:

EUR/USD

1 Standard Lot

≈

$10 / pip

แต่ Pip Value สามารถเปลี่ยนตาม:

Exchange Rate

สำหรับคู่เงินบางประเภท

Pip Value ไม่ได้คงที่ทุกคู่เงิน

ตัวอย่าง:

EUR/USD

GBP/USD

USD/JPY

EUR/GBP

Pip Value:

ไม่จำเป็นต้องเท่ากัน

ดังนั้น:

อย่าใช้ค่า Pip Value เดียวกับทุกคู่เงิน

Quote Currency สำคัญอย่างไร?

คู่เงินประกอบด้วย:

Base Currency / Quote Currency

เช่น:

EUR/USD

EUR:

Base

USD:

Quote

หาก:

Account เป็น USD

การคำนวณ Pip Value อาจง่ายกว่าในบางกรณี

แต่ถ้า:

Account เป็น THB

ต้องพิจารณาการแปลงค่าเงินด้วย

Account Currency คืออะไร?

คือ:

สกุลเงินหลักของบัญชี Trading

ตัวอย่าง:

USD Account

หรือ:

EUR Account

หรือ:

THB Account

Risk:

1%

จะถูกแปลงเป็นจำนวนเงินใน:

Account Currency

ตัวอย่าง Account เป็น THB

สมมติ:

Account:

฿350,000

Risk:

฿3,500

แต่คุณเทรด:

EUR/USD

Pip Value:

เป็น USD

ดังนั้นต้องแปลง:

USD → THB

เพื่อให้ Risk สอดคล้องกับ:

฿3,500

นี่เป็นเหตุผลว่าทำไม Calculator ของ Broker หรือ MT5 จึงมีประโยชน์

Contract Size คืออะไร?

Contract Size คือ:

จำนวนหน่วยของสินทรัพย์ที่ Position หนึ่งหน่วยของ Lot ควบคุม

ตัวอย่าง Forex:

Standard Lot:

100,000 units

แต่สำหรับ:

Gold

Indices

CFDs

Contract Specification:

อาจแตกต่างกันมาก

ดังนั้น:

อย่าใช้สูตร Forex แบบเดียวกับทุกสินทรัพย์

Gold แตกต่างจาก Forex อย่างไร?

นี่เป็นจุดสำคัญมาก

XAU/USD:

ไม่ควรถูกคิดแบบ “Pip = $10” เหมือน EUR/USD โดยอัตโนมัติ

ต้องตรวจ:

Contract Size
Tick Size
Tick Value
Minimum Lot
Volume Step

ของ Broker

ตัวอย่างแนวคิด Gold

สมมติ Broker กำหนด Contract Specification บางรูปแบบ

Trader:

Risk = $100

Entry:

2,500

Stop:

2,490

Price Distance:

$10

จากนั้นต้องดู:

Position 1 Lot ขยับ $1 แล้วกำไร/ขาดทุนเท่าไร

จึงคำนวณ:

Lot Size

ไม่ควรสมมติ Contract Size เอง

วิธีคิด Gold ที่ถูก

Account

↓

Risk Amount

↓

Entry

↓

Stop

↓

Price Distance

↓

Contract / Tick Specification

↓

Loss per Lot

↓

Position Size

ตัวอย่าง Gold แบบสมมติ

สมมติ Broker Specification ระบุว่า:

1 Lot = 100 oz

Entry:

$2,500

Stop:

$2,490

Distance:

$10

ดังนั้น 1 Lot จะมีการเปลี่ยนแปลงมูลค่า:

$10 × 100 oz = $1,000

หาก Risk:

$100

Position Size:

$100 ÷ $1,000

0.10 Lot

หมายเหตุ: ตัวเลขนี้เป็นตัวอย่างเพื่ออธิบายหลักการเท่านั้น ต้องใช้ Contract Specification จริงของ Broker ก่อนส่งคำสั่ง

ทำไมต้องตรวจ Broker Specification?

เพราะ Symbol ที่ชื่อเหมือนกัน:

XAUUSD

อาจมีรายละเอียด:

Contract Size
Tick Size
Tick Value
Volume Step
Minimum Volume

แตกต่างกันระหว่าง Broker

ดังนั้น:

ชื่อ Symbol เหมือนกันไม่ได้หมายความว่า Contract Specification เหมือนกัน

Position Size Calculator

Trader สามารถใช้:

Position Size Calculator

เพื่อช่วยลดข้อผิดพลาด

แต่ต้องตรวจว่า Calculator รองรับ:

Symbol
Account Currency
Contract Size
Tick Value
Tick Size

ถูกต้องหรือไม่

MT5 ช่วยตรวจสอบได้อย่างไร?

ใน MetaTrader 5 สามารถตรวจสอบ:

Specification ของ Symbol

เพื่อดูรายละเอียดต่าง ๆ เช่น:

Contract Size
Tick Size
Tick Value
Minimum Volume
Volume Step
Margin Requirements

สิ่งนี้สำคัญมากสำหรับ:

Gold และ CFD

Volume Step คืออะไร?

คือ:

ขนาดขั้นต่ำที่สามารถเพิ่มหรือลด Volume ได้

ตัวอย่าง:

Volume Step:

0.01 Lot

ดังนั้นอาจเปิด:

0.01

0.02

0.03

ฯลฯ

แต่ไม่สามารถ:

0.015

ได้

หาก Broker กำหนด Step:

0.01

Minimum Volume

ตัวอย่าง:

Minimum:

0.01 Lot

หาก Risk Model คำนวณออกมา:

0.004 Lot

อาจไม่สามารถเปิดได้ตามขั้นต่ำของ Broker

ในกรณีนี้:

อย่าปัดขึ้นแบบไม่คิด

เพราะการปัดจาก:

0.004 → 0.01

อาจทำให้:

Risk สูงกว่าที่วางแผน

การปัด Lot ต้องระวัง

สมมติคำนวณได้:

0.137 Lot

Volume Step:

0.01

ตัวเลือก:

0.13

หรือ:

0.14

หากเป้าหมายคือ:

ไม่ให้ Risk เกิน

โดยทั่วไปควรพิจารณา:

ปัดลง

มากกว่าปัดขึ้น

เพื่อรักษา Risk Ceiling

Risk Ceiling คืออะไร?

คือ:

ระดับ Risk สูงสุดที่เรายอมรับ

เช่น:

1%

หากคำนวณได้:

1.03%

แปลว่า:

เกิน Risk Ceiling

ควร:

ลด Position Size

ไม่ใช่:

เพิ่ม Lot เพื่อให้ใกล้ตัวเลขที่ต้องการ

ตัวอย่าง

Risk Target:

$100

คำนวณ Lot:

0.137

แต่ถ้า:

0.14 Lot

ทำให้ Risk:

$102

และ:

0.13 Lot

ทำให้ Risk:

$94

หากกฎคือ:

ห้ามเกิน $100

เลือก:

0.13 Lot

Position Sizing และ Spread

Risk Calculator บางตัวคำนวณจาก:

Entry → Stop

แต่ไม่ได้สะท้อน:

Spread / Slippage

ในสภาพตลาดปกติ:

ผลอาจใกล้เคียง

แต่ในตลาดที่เคลื่อนไหวเร็ว:

Actual Loss อาจมากกว่าที่คาด

ดังนั้น:

Risk Model ควรมี Buffer หาก Strategy และ Market Conditions ต้องการ

Position Sizing และ Slippage

สมมติ:

Risk Target:

$100

แต่เกิด Slippage:

$10

Loss จริง:

อาจกลายเป็น $110

ดังนั้น:

Risk Target ไม่ใช่การรับประกัน Loss สูงสุดแบบ Absolute

โดยเฉพาะช่วง:

News
Market Open
Market Close
Extreme Volatility
Liquidity ต่ำ

Position Sizing และ Stop Loss

Stop Loss ต้องวางจาก:

Market Structure

ไม่ใช่:

“ผมอยากใช้ 0.50 Lot”

ตัวอย่าง:

Swing Low อยู่:

80 pips

ดังนั้น Stop:

80 pips

จากนั้น:

คำนวณ Lot

Position Sizing ที่ถูกต้อง

Step 1

หา Entry

Step 2

หา Invalidation

Step 3

กำหนด Stop

Step 4

กำหนด Risk %

Step 5

คำนวณ Risk Amount

Step 6

คำนวณ Loss per Lot

Step 7

คำนวณ Position Size

Step 8

ปัด Volume ตาม Broker

Step 9

ตรวจ Actual Risk

Step 10

ตรวจ Portfolio Risk

Step 11

ค่อยส่งคำสั่ง

Position Sizing กับ Risk/Reward

สมมติ:

Risk:

$100

Target:

Expected Profit:

$200

หาก Position Size เปลี่ยน:

Risk เปลี่ยน

ดังนั้น:

Target Dollar Amount ก็เปลี่ยนตาม

แต่:

R-Multiple ยังคงเป็น 2R

หากโครงสร้าง Trade เหมือนเดิม

Position Sizing ไม่ได้เพิ่ม Edge

นี่สำคัญมาก

Position Sizing:

ไม่ได้ทำให้ Strategy ชนะมากขึ้น

แต่ช่วย:

ควบคุมขนาดของผลลัพธ์

Strategy ที่ไม่มี Edge:

ต่อให้คำนวณ Lot อย่างดี ก็ยังไม่มี Edge

ดังนั้น:

Edge

Risk Management

Position Sizing

ต้องทำงานร่วมกัน

Position Sizing และ Drawdown

สมมติ Strategy มี:

8 Losses ติดต่อกัน

หาก Risk:

0.5%

ผลกระทบ:

ค่อนข้างจำกัด

หาก Risk:

ผลกระทบ:

รุนแรงกว่าอย่างมาก

ดังนั้น Position Size:

เป็นเครื่องมือควบคุม Drawdown

Position Sizing แบบ Volatility-Adjusted

แนวคิดคือ:

เมื่อ Market Volatility สูง → ลด Position Size

ตัวอย่าง:

ปกติ:

Stop:

50 pips

Volatility สูง:

Stop:

100 pips

Risk:

เท่าเดิม

ดังนั้น:

Lot ลดลง

นี่เป็นวิธีธรรมชาติในการปรับ Position ตาม Volatility ผ่าน Stop Distance

ATR กับ Position Sizing

Trader บางระบบใช้:

ATR

เพื่อประมาณ Volatility

ตัวอย่าง:

Stop:

1.5 × ATR

หาก ATR เพิ่ม:

Stop กว้างขึ้น

ดังนั้น:

Position Size ลดลง

Risk Dollar:

คงที่ตามเป้าหมาย

แต่ ATR ไม่ได้ทำให้ Position Sizing ดีขึ้นเสมอไป

เพราะ:

ATR เป็นเพียงตัววัด Volatility

ไม่ได้บอกว่า:

ตลาดจะขึ้นหรือลง

และ:

ไม่ได้สร้าง Edge ด้วยตัวมันเอง

จึงต้องทดสอบ:

ATR-Based Position Sizing

กับ Strategy

Position Sizing แบบ Portfolio-Aware

สมมติ:

มี Position:

EUR/USD

GBP/USD

AUD/USD

ทั้งหมดมี:

USD Short Exposure

แม้แต่ละ Position:

Risk = 1%

Trader อาจไม่ต้องการ:

3% Exposure ต่อ Theme

จึงอาจลด:

Position Size ของ Trade ใหม่

นี่คือ:

Portfolio-Aware Position Sizing

ตัวอย่าง

Maximum USD Exposure:

2%

ปัจจุบัน:

EUR/USD:

GBP/USD:

ดังนั้น:

USD Risk Budget เต็มแล้ว

แม้ AUD/USD จะมี Setup:

ก็ไม่ควรเพิ่ม Position เต็ม 1%

อาจ:

ไม่ Trade

หรือ:

ลด Position

ตามกฎของ Portfolio

Position Sizing และ Correlation

Correlation สามารถ:

เปลี่ยน Risk ที่แท้จริงของ Portfolio

ตัวอย่าง:

EUR/USD Long

GBP/USD Long

อาจดูเหมือน:

2 Trade

แต่ถ้ามีปัจจัยร่วมสูง:

อาจเป็นการเดิมพัน Theme เดียวกัน

ดังนั้น:

Position Size ควรพิจารณา Exposure รวม

Professional Position Sizing

Trader ระดับมืออาชีพอาจมี:

Base Risk

เช่น:

0.5%

Volatility Adjustment

ลด Size เมื่อ Volatility สูง

Drawdown Adjustment

ลด Risk เมื่อ Drawdown สูง

Correlation Adjustment

ลด Position เมื่อ Exposure กระจุกตัว

Liquidity Adjustment

ลด Size เมื่อ Liquidity ต่ำ

Event Adjustment

ลด Risk ก่อน Event สำคัญ

ตัวอย่าง Professional Model

Base Risk:

$100

Volatility สูง:

× 0.75

→ $75

Portfolio Exposure สูง:

× 0.75

→ $56.25

Event Risk:

× 0.50

→ $28.13

ผลลัพธ์:

Position Size ลดลงอย่างมาก

แต่ตัวเลขเหล่านี้เป็นตัวอย่างของ Framework เท่านั้น

ไม่ควรนำไปใช้จริงโดยไม่มีการทดสอบ

Position Sizing และ Liquidity

Position Size ใหญ่เกินไปอาจทำให้:

Slippage เพิ่ม
Execution แย่
Market Impact เพิ่มในบางตลาด
Exit ยากขึ้น

สำหรับ Retail Forex ที่ขนาด Position ไม่ได้ใหญ่เมื่อเทียบกับตลาด:

Market Impact อาจไม่ใช่ปัจจัยหลัก

แต่:

Spread และ Liquidity ยังสำคัญ

Position Sizing และ News

ก่อนข่าวสำคัญ:

Volatility อาจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

ดังนั้น Professional Risk Model อาจ:

ลด Position Size

หรือ:

ห้ามเปิด Position

หรือ:

ใช้ Strategy ที่ออกแบบมาสำหรับ News โดยเฉพาะ

Position Sizing และ Weekend

หากถือ Position ผ่าน Weekend:

Risk Event อาจเพิ่มขึ้น

ดังนั้นอาจ:

ลด Position

หรือ:

ปิดก่อน Weekend

ขึ้นอยู่กับ:

Trading Plan

Position Sizing และ Stop Adjustment

สิ่งที่ไม่ควรทำ:

เปิด:

1 Lot

แล้ว:

ขยับ Stop ไกลขึ้น

โดยไม่ปรับ Lot

เพราะ:

Risk เพิ่มขึ้น

หาก Stop:

50 pips

→ 1 Lot

แต่ขยายเป็น:

100 pips

Risk:

เพิ่มประมาณ 2 เท่า

ถ้า Position Size ไม่เปลี่ยน

ถ้าต้องขยาย Stop ต้องทำอย่างไร?

มีสองทาง:

ทางที่ 1

ลด Position Size

เพื่อรักษา:

Risk เดิม

ทางที่ 2

ยอมรับ Risk ที่เพิ่มขึ้น

แต่ต้อง:

อยู่ภายใน Risk Limit

ไม่ใช่ขยาย Stop แบบไม่มีแผน

Position Sizing กับ Scaling In

Scaling In คือ:

เพิ่ม Position หลังจากเปิด Trade แล้ว

ตัวอย่าง:

Entry 1:

0.10 Lot

Entry 2:

0.10 Lot

Entry 3:

0.10 Lot

ปัญหาคือ:

Risk รวมอาจเพิ่มขึ้น

ดังนั้นต้องคำนวณ:

Total Portfolio/Trade Risk

ไม่ใช่ดูแต่ Lot ของ Entry ใหม่

Scaling In แบบ Professional

ก่อนเริ่ม:

Maximum Trade Risk = 1%

จึงแบ่ง:

Entry 1:

0.4%

Entry 2:

0.3%

Entry 3:

0.3%

รวม:

1%

นี่คือ:

Risk Budgeting

แต่ต้องพิจารณา:

Stop และ Correlation ของแต่ละ Entry

Scaling Out

ตรงกันข้าม:

Scaling Out

คือ:

ลด Position บางส่วน

เช่น:

1.00 Lot

↓

0.50 Lot

↓

0.25 Lot

↓

แต่ต้องคำนวณ:

Average Exit

และ:

Realized R

เพื่อวิเคราะห์ Strategy อย่างถูกต้อง

Position Sizing กับ Partial TP

สมมติ:

Risk:

$100

เปิด:

0.20 Lot

เมื่อ +1R:

ปิด 50%

เหลือ:

0.10 Lot

หลังจากนั้น:

Risk ของ Position ที่เหลือเปลี่ยนไป

ดังนั้น Journal ควรบันทึก:

Weighted Average Exit

Position Sizing กับ Break-Even

เมื่อ Stop ถูกเลื่อนไป:

Entry

Risk ของ Position:

ลดลง

แต่ไม่ได้หมายความว่า:

Trade นี้ “ไม่มี Risk”

ยังมี:

Slippage
Spread
Execution
Gap
Opportunity Cost

ดังนั้น:

Break-Even ไม่ควรถูกตีความว่า Risk = 0 อย่างสมบูรณ์

Position Sizing Checklist

ก่อนเปิด Trade:

☐ Account Equity ถูกต้อง
☐ Risk % ถูกต้อง
☐ Risk Amount ถูกต้อง
☐ Entry ถูกต้อง
☐ Stop ถูกต้อง
☐ Stop Distance ถูกต้อง
☐ Pip/Tick Value ถูกต้อง
☐ Contract Size ถูกต้อง
☐ Lot Size ถูกต้อง
☐ Volume Step ถูกต้อง
☐ Risk หลังปัด Lot ไม่เกิน Limit
☐ Spread ปกติ
☐ News ตรวจแล้ว
☐ Portfolio Risk ยังไม่เกิน Limit

จากนั้น:

ค่อยเปิด Position

🧮 ตัวอย่าง Forex แบบเต็ม

สมมติ:

Account:

$20,000

Risk:

0.5%

Risk Amount:

$100

Pair:

EUR/USD

Entry:

1.10000

Stop:

1.09500

Stop Distance:

50 pips

สมมติ Pip Value:

$10 / pip / 1 Lot

Loss ต่อ 1 Lot:

50 × $10 = $500

Position Size:

$100 ÷ $500

0.20 Lot

ดังนั้น:

Position Size = 0.20 Lot

🧮 ถ้า Risk เปลี่ยนเป็น 1%

Account:

$20,000

Risk:

= $200

Stop:

50 pips

Loss per Lot:

$500

Position:

$200 ÷ $500

0.40 Lot

เห็นได้ว่า:

Risk เพิ่ม 2 เท่า

Position Size:

เพิ่ม 2 เท่า

🧮 ถ้า Stop เปลี่ยนเป็น 100 pips

Account:

$20,000

Risk:

$200

Loss per Lot:

100 × $10

$1,000

Position:

$200 ÷ $1,000

0.20 Lot

ดังนั้น:

Stop 2 เท่า → Lot ครึ่งหนึ่ง

🧮 ตัวอย่าง Gold แบบสมมติ

Account:

$20,000

Risk:

0.5%

Risk Amount:

$100

สมมติ Broker Specification:

1 Lot = 100 oz

Entry:

$2,500

Stop:

$2,490

Distance:

$10

Loss ต่อ 1 Lot:

$10 × 100

$1,000

Position:

$100 ÷ $1,000

0.10 Lot

อีกครั้ง:

ตัวเลขนี้เป็นตัวอย่างเท่านั้น

ต้องใช้:

Contract Specification จริงของ Broker

🧠 Professional Insight: Position Sizing ต้อง Robust

ระบบที่ดีไม่ควรพังเพียงเพราะ:

Stop เปลี่ยนจาก 50 → 55 pips

หรือ:

Volatility เพิ่มขึ้นเล็กน้อย

Position Sizing ที่ Robust ควร:

ปรับตามความเสี่ยงอย่างสมเหตุสมผล

โดยไม่ทำให้:

Position เปลี่ยนแปลงรุนแรงเกินไป

Professional Insight: Position Size Cap

แม้สูตรคำนวณจะบอกว่า:

5 Lots

แต่ Trading Plan อาจกำหนด:

Maximum Position = 2 Lots

ดังนั้น:

ใช้ 2 Lots

นี่เรียกว่า:

Position Size Cap

เพราะบางครั้ง:

Formula Alone ไม่เพียงพอ

Professional Insight: Risk Cap

เช่น:

Formula:

Risk = 1%

แต่ Market Conditions:

Extreme Volatility

ระบบอาจกำหนด:

Risk Cap = 0.5%

ดังนั้น:

Position Size ลดลง

Professional Insight: Portfolio Position Sizing

แทนที่จะถาม:

“Trade นี้เปิดกี่ Lot?”

Professional Trader อาจถาม:

“Position นี้เพิ่ม Portfolio Risk อีกเท่าไร?”

นี่เป็นการเปลี่ยนมุมมองจาก:

Trade-Level

เป็น:

Portfolio-Level

⚠️ ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย

❌ ใช้ Lot Size เท่ากันทุก Trade

❌ กำหนด Lot ก่อน Stop

❌ ไม่รู้ Contract Size

❌ ใช้ Pip Value ผิด

❌ ใช้สูตร Forex กับ Gold โดยไม่ตรวจ Specification

❌ ปัด Lot ขึ้นจน Risk เกิน

❌ ไม่ตรวจ Volume Step

❌ ไม่ตรวจ Minimum Volume

❌ ขยาย Stop โดยไม่ลด Lot

❌ Scaling In โดยไม่รวม Risk

❌ ไม่ดู Correlation

❌ ไม่ดู Portfolio Risk

❌ ไม่คำนึงถึง Slippage

❌ ใช้ Position Size ใหญ่เพราะมั่นใจ

🧠 25 สิ่งที่ควรจำจากบทเรียนนี้

Position Sizing คือการกำหนดขนาด Position ให้เหมาะกับ Risk
Lot Size ไม่ใช่ Risk
Risk ต้องกำหนดก่อน Lot
Stop Distance มีผลโดยตรงต่อ Position Size
Stop กว้าง → Lot เล็กลง
Stop แคบ → Lot ใหญ่ขึ้น หาก Risk เท่าเดิม
Position Size ต้องสัมพันธ์กับ Account Size
Pip Value ต้องถูกต้อง
Point กับ Pip ไม่เหมือนกัน
Contract Size สำคัญมาก
Account Currency มีผลต่อการคำนวณ
Gold ต้องตรวจ Contract Specification ของ Broker
Minimum Volume ต้องตรวจ
Volume Step ต้องตรวจ
การปัด Lot ควรไม่ทำให้ Risk เกิน Ceiling
Spread และ Slippage ทำให้ Actual Risk แตกต่างจาก Planned Risk ได้
Stop ควรกำหนดจาก Market Structure ไม่ใช่จาก Lot ที่อยากใช้
Scaling In ต้องรวม Risk ของทุก Entry
Portfolio Position Sizing ต้องคำนึงถึง Correlation
Volatility สามารถนำมาใช้ประกอบ Position Sizing
Position Size Cap ช่วยจำกัด Exposure
Risk Cap ช่วยป้องกัน Market Conditions ที่ผิดปกติ
Position Sizing ไม่ได้สร้าง Trading Edge
Position Sizing ที่ดีช่วยควบคุม Drawdown
เป้าหมายของ Position Sizing คือทำให้ขนาด Position สอดคล้องกับเงินทุน Stop Loss และ Risk ที่เรายอมรับได้

📌 สรุปบทเรียนที่ 47

ถ้าต้องจำเพียงสิ่งเดียวจากบทนี้ ให้จำ:

อย่ากำหนด Lot ก่อนกำหนด Risk

ลำดับที่ถูกต้องคือ:

Trading Setup

↓

Entry

↓

Invalidation

↓

Stop Loss

↓

Risk %

↓

Risk Amount

↓

Stop Distance

↓

Pip/Tick Value

↓

Position Size

↓

ตรวจ Broker Specification

↓

ตรวจ Portfolio Risk

↓

ส่งคำสั่ง

นี่คือแนวคิด:

Risk-First Position Sizing

สำหรับมือใหม่:

เข้าใจสูตรพื้นฐานและตรวจ Lot ก่อนเปิดทุกครั้ง

สำหรับ Trader ระดับมืออาชีพ:

ต่อไปสามารถพัฒนาเป็น Volatility-Adjusted Position Sizing, Portfolio-Aware Position Sizing, Risk Budgeting, Position Caps และ Drawdown-Based Position Scaling

และจำประโยคสำคัญ:

“เราไม่ได้เลือก Lot เพราะอยากเทรดขนาดนั้น แต่เราคำนวณ Lot จากจำนวนเงินที่เรายอมรับได้หาก Trade ผิดทาง”

❓ FAQ: Position Sizing

Position Sizing คืออะไร?

คือการคำนวณขนาด Position ที่เหมาะสมกับ Risk, Stop Loss และเงินทุน

Lot Size คือ Risk หรือไม่?

ไม่ Lot เป็นเพียงขนาด Position ต้องนำไปคำนวณร่วมกับ Stop Distance และมูลค่าการเคลื่อนไหว

Stop กว้างขึ้นต้องลด Lot หรือไม่?

หากต้องการรักษา Risk เดิม โดยทั่วไปต้องลด Position Size

ทำไมใช้ Lot เดิมทุก Trade ไม่ได้?

เพราะ Stop Distance และมูลค่าการเคลื่อนไหวของแต่ละ Trade แตกต่างกัน

Gold ใช้สูตรเดียวกับ EUR/USD หรือไม่?

ไม่ควรใช้โดยอัตโนมัติ ต้องตรวจ Contract Size, Tick Size และ Tick Value ของ Gold จาก Broker

ถ้าคำนวณได้ 0.137 Lot แต่ Broker รองรับทีละ 0.01 Lot?

ต้องปัดให้สอดคล้องกับ Volume Step และควรเลือกขนาดที่ไม่ทำให้ Risk เกิน Risk Ceiling

Position Size ใหญ่ขึ้นทำให้ Strategy ดีขึ้นหรือไม่?

ไม่ Position Size ไม่ได้เพิ่ม Edge แต่เพิ่มหรือลดขนาดผลลัพธ์และ Drawdown

ถ้ามีหลาย Position ต้องคำนวณอย่างไร?

ต้องคำนวณทั้ง Risk ของแต่ละ Position และ Risk รวมของ Portfolio รวมถึง Correlation และ Common Exposure

📚 บทเรียนถัดไป — LEVEL 4

บทเรียนที่ 48: Stop Loss คืออะไร? วาง Stop อย่างไรให้เหมาะกับ Strategy และ Risk

บทต่อไปจะลงลึกเรื่อง Stop Loss โดยเฉพาะ ตั้งแต่ Fixed Stop, Structure-Based Stop, Volatility-Based Stop, ATR Stop, Swing High/Low, Support/Resistance, Stop Hunting, Market Noise, Stop Distance, การวาง Stop สำหรับ Forex และ Gold, การปรับ Position Size ตาม Stop และข้อผิดพลาดที่ทำให้ Stop ถูกชนบ่อย รวมถึงแนวคิดระดับมืออาชีพอย่าง MAE, Stop Optimization และการแยก “Stop ที่ถูก” ออกจาก “Stop ที่แคบเกินไป” ครับ

Categories: LEVEL 4 — Risk Management

โบนัสเทรดฟรี ไม่ต้องฝากเงิน

จะดีกว่าไหมหากได้เงินทุนมาเทรดฟรี ๆ กำไรก็สามารถถอนออกมาได้

รายละเอียดเพิ่มเติม

📚 บทเรียนที่ 47: Position Sizing คืออะไร? คำนวณ Lot จากความเสี่ยงอย่างไร

📚 บทเรียนที่ 47: Position Sizing คืออะไร? คำนวณ Lot จากความเสี่ยงอย่างไร

🔴 LEVEL 4 — Risk Management

🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะเข้าใจ:

Position Sizing คืออะไร?

ทำไม Position Sizing สำคัญมาก?

Trader A

Trader B

ตัวอย่างง่าย ๆ

สูตรพื้นฐาน

Step 1 — กำหนด Risk

Step 2 — กำหนด Stop Loss

Step 3 — รู้ Pip Value

ตัวอย่างเต็ม

ตรวจสอบ

ถ้า Stop เปลี่ยนเป็น 100 pips?

จำกฎนี้ให้แม่น

❌ สิ่งที่ไม่ควรทำ

❌ อย่ากำหนด Lot ก่อน Stop

วิธีคิดที่ถูก

Lot Size คืออะไร?

Standard Lot

Mini Lot

Micro Lot

1.00 Lot ไม่ได้หมายความว่า Risk = เท่าไร?

Pip คืออะไร?

Point คืออะไร?

Pip Value คืออะไร?

Pip Value ไม่ได้คงที่ทุกคู่เงิน

Quote Currency สำคัญอย่างไร?

Account Currency คืออะไร?

ตัวอย่าง Account เป็น THB

Contract Size คืออะไร?

Gold แตกต่างจาก Forex อย่างไร?

ตัวอย่างแนวคิด Gold

วิธีคิด Gold ที่ถูก

ตัวอย่าง Gold แบบสมมติ

ทำไมต้องตรวจ Broker Specification?

Position Size Calculator

MT5 ช่วยตรวจสอบได้อย่างไร?

Volume Step คืออะไร?

Minimum Volume

การปัด Lot ต้องระวัง

Risk Ceiling คืออะไร?

ตัวอย่าง

Position Sizing และ Spread

Position Sizing และ Slippage

Position Sizing และ Stop Loss

Position Sizing ที่ถูกต้อง

Step 1

Step 2

Step 3

Step 4

Step 5

Step 6

Step 7

Step 8

Step 9

Step 10

Step 11

Position Sizing กับ Risk/Reward

Position Sizing ไม่ได้เพิ่ม Edge

Position Sizing และ Drawdown

Position Sizing แบบ Volatility-Adjusted

ATR กับ Position Sizing

แต่ ATR ไม่ได้ทำให้ Position Sizing ดีขึ้นเสมอไป

Position Sizing แบบ Portfolio-Aware

ตัวอย่าง

Position Sizing และ Correlation

Professional Position Sizing

Base Risk

Volatility Adjustment

Drawdown Adjustment

Correlation Adjustment

Liquidity Adjustment

Event Adjustment

ตัวอย่าง Professional Model

Position Sizing และ Liquidity

Position Sizing และ News

Position Sizing และ Weekend