🔴 LEVEL 4 — Risk Management
🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะเข้าใจ:
- Position Sizing คืออะไร
- Lot Size เกี่ยวข้องกับ Risk อย่างไร
- ทำไมการใช้ Lot เท่ากันทุก Trade อาจทำให้ Risk ไม่เท่ากัน
- วิธีคำนวณ Lot จาก Account Size
- วิธีคำนวณ Lot จาก Risk %
- Stop Loss มีผลต่อ Lot อย่างไร
- Pip Value และ Tick Value คืออะไร
- วิธีคำนวณ Position Size สำหรับ Forex
- วิธีคิด Position Size สำหรับ Gold
- ทำไม Gold ต้องตรวจ Contract Specification
- Fixed Lot กับ Fixed Risk ต่างกันอย่างไร
- Position Sizing สำหรับ Scalping, Day Trading และ Swing Trading
- วิธีลด Lot เมื่อ Stop กว้างขึ้น
- Portfolio Position Sizing
- Correlation กับ Position Size
- วิธีสร้าง Position Sizing Model สำหรับมือใหม่และมืออาชีพ
Position Sizing คืออะไร?
Position Sizing คือ:
กระบวนการกำหนดขนาด Position ที่เหมาะสมกับระดับ Risk ที่เรายอมรับได้
พูดง่าย ๆ:
เราควรเปิดกี่ Lot?
แต่คำถามที่สำคัญกว่าคือ:
“ถ้า Trade นี้โดน Stop Loss เราจะเสียเงินเท่าไร?”
Lot Size ไม่ใช่ Risk
นี่เป็นสิ่งสำคัญมาก
สมมติ:
Trader A:
1 Lot
Trader B:
0.1 Lot
เราไม่สามารถบอกได้ทันทีว่า:
Trader A เสี่ยงมากกว่า 10 เท่า
เพราะ Risk ยังขึ้นอยู่กับ:
- Stop Loss Distance
- Pip Value
- Contract Size
- Instrument
- Account Currency
ดังนั้น:
Lot Size ≠ Risk
Fixed Lot คืออะไร?
Fixed Lot คือ:
ใช้ Lot Size เดิมทุก Trade
ตัวอย่าง:
เทรด 0.10 Lot ทุกครั้ง
ไม่ว่า:
Stop Loss จะ 20 pips หรือ 100 pips
ปัญหาของ Fixed Lot
สมมติ:
Account:
$10,000
เทรด EUR/USD
Trade A
Stop:
20 pips
Trade B
Stop:
100 pips
หากใช้:
0.10 Lot
ทั้งสอง Trade:
Risk ไม่เท่ากัน
Trade B:
เสี่ยงมากกว่า Trade A ประมาณ 5 เท่าในด้านระยะ Stop หาก Pip Value เท่ากัน
ดังนั้น:
Fixed Lot ไม่ได้หมายความว่า Fixed Risk
Fixed Risk คืออะไร?
Fixed Risk คือ:
กำหนดจำนวนเงินหรือเปอร์เซ็นต์ที่ยอมเสียต่อ Trade ให้ใกล้เคียงกัน
ตัวอย่าง:
Account:
$10,000
Risk:
1%
ดังนั้น:
1R = $100
ไม่ว่า Stop จะ:
20 pips
หรือ:
100 pips
เราปรับ Lot ให้:
Risk ประมาณ $100
Fixed Risk คือแนวคิดสำคัญของ Position Sizing
ลำดับที่ถูกต้องคือ:
Account Size
↓
Risk %
↓
Risk Amount
↓
Stop Loss Distance
↓
Pip/Tick Value
↓
Position Size
ไม่ใช่:
อยากเทรด 1 Lot
↓
หาจุด Stop
สูตรพื้นฐาน
สูตรทั่วไป:
Position Size = Risk Amount ÷ Risk per Unit
สำหรับ Forex สามารถเขียนในรูปแบบง่ายได้ว่า:
Lot Size = Risk Amount ÷ (Stop Loss in Pips × Pip Value per Lot)
แต่ต้องแน่ใจว่า:
Pip Value อยู่ในสกุลเงินเดียวกับ Risk Amount
และ:
Pip Value ขึ้นอยู่กับคู่เงิน ขนาด Lot และ Account Currency
ตัวอย่างพื้นฐาน
Account:
$10,000
Risk:
1%
ดังนั้น:
Risk Amount = $100
Stop:
50 pips
สมมติ:
EUR/USD
Pip Value:
ประมาณ $10 ต่อ Pip ต่อ 1 Standard Lot
ดังนั้น:
Risk ต่อ 1 Lot = 50 × $10
=
$500
Position Size:
$100 ÷ $500
=
0.20 Lot
ตรวจสอบผลลัพธ์
0.20 Lot
Pip Value:
ประมาณ $2 / Pip
Stop:
50 pips
Risk:
50 × $2
=
$100
ตรงกับ:
Risk ที่กำหนด
ถ้า Stop เปลี่ยนเป็น 100 Pips?
Account:
$10,000
Risk:
$100
Stop:
100 pips
Pip Value:
$10 / Pip / Lot
Risk ต่อ 1 Lot:
$1,000
ดังนั้น:
Lot = $100 ÷ $1,000
=
0.10 Lot
สังเกตว่า:
Stop กว้างขึ้น 2 เท่า
Lot:
ลดลงครึ่งหนึ่ง
นี่คือหลักสำคัญที่สุด
Stop กว้าง → Lot เล็กลง
Stop แคบ → Lot ใหญ่ขึ้น
หาก:
Risk Amount เท่าเดิม
นี่คือหัวใจของ:
Position Sizing
ตารางตัวอย่าง
Account:
$10,000
Risk:
1% = $100
EUR/USD
| Stop | Lot โดยประมาณ |
|---|---|
| 20 pips | 0.50 |
| 25 pips | 0.40 |
| 50 pips | 0.20 |
| 75 pips | 0.13 |
| 100 pips | 0.10 |
| 200 pips | 0.05 |
ตัวเลขเป็นตัวอย่างภายใต้สมมติฐาน Pip Value ที่กำหนด และควรตรวจสอบค่าจริงกับ Broker ก่อนส่งคำสั่ง
ทำไมไม่ใช้ Lot เท่ากันทุก Trade?
เพราะ Market Structure ต่างกัน
สมมติ:
Trade A:
Stop = 20 pips
Trade B:
Stop = 80 pips
ถ้าใช้:
0.10 Lot
Trade B:
Risk ประมาณ 4 เท่าของ Trade A
ดังนั้น:
Lot เท่ากัน ≠ Risk เท่ากัน
Position Sizing กับ Strategy
สมมติ Strategy:
Risk = 1%
ไม่ว่า Setup จะเกิดที่:
- EUR/USD
- GBP/USD
- USD/JPY
- XAU/USD
เป้าหมายคือ:
Risk ต้องอยู่ในกรอบที่ Strategy กำหนด
แต่:
Lot Size จะไม่เท่ากัน
Position Sizing กับ Stop Loss
บทเรียนก่อนหน้านี้เราเรียนว่า:
Stop ต้องสัมพันธ์กับ Trade Idea
เมื่อได้ Stop แล้ว:
จึงคำนวณ Lot
นี่คือ:
Stop First, Size Second
ตัวอย่าง
Strategy บอกว่า:
Swing Low อยู่ห่าง 80 pips
ดังนั้น:
Stop = 80 pips
Risk:
$100
จากนั้น:
คำนวณ Lot
ไม่ใช่:
ตั้ง 0.50 Lot ก่อน
แล้วบังคับ Stop ให้เหมาะกับ Lot
Position Sizing กับ Risk %
สมมติ:
Account:
$20,000
Risk:
0.5%
Risk Amount:
$100
ถ้า Risk:
1%
Risk Amount:
$200
ถ้า Risk:
2%
Risk Amount:
$400
ดังนั้น:
Risk % เป็นตัวกำหนดขนาดเงินที่ยอมเสีย
ทำไมมือใหม่ควรระวัง Risk สูง?
เพราะ:
Losing Streak เกิดขึ้นได้
สมมติ:
Risk:
5%
แพ้ 5 ครั้ง:
Equity เหลือประมาณ 77.4% ของจุดเริ่มต้น หากคำนวณแบบทบต้นต่อ Trade
Drawdown:
ประมาณ 22.6%
ถ้า Risk 1%?
แพ้ 5 ครั้ง:
Equity ≈ 95.1%
Drawdown:
ประมาณ 4.9%
นี่แสดงให้เห็น:
Risk Per Trade ส่งผลอย่างมากต่อ Drawdown
Position Sizing กับ Drawdown
หาก:
Risk ต่อ Trade สูง
Losing Streak:
สร้าง Drawdown ได้เร็ว
ดังนั้น:
Position Sizing เป็นเครื่องมือควบคุม Drawdown
ไม่ใช่เพียง:
วิธีคำนวณ Lot
Pip คืออะไร?
สำหรับคู่ Forex:
Pip เป็นหน่วยมาตรฐานที่ใช้วัดการเปลี่ยนแปลงของราคาในหลายคู่เงิน
ตัวอย่าง:
EUR/USD:
1.1000 → 1.1050
เปลี่ยน:
50 pips
แต่ต้องระวัง:
คู่เงินที่มี JPY และการแสดงราคาแบบ Fractional Pip อาจทำให้การนับ Pip/Pipette แตกต่างกัน
Pipette คืออะไร?
บาง Broker แสดง:
5 Decimal Places
เช่น:
1.10000
ตัวเลขหลักสุดท้ายอาจเป็น:
Pipette
ดังนั้น:
10 Pipettes = 1 Pip
โดยทั่วไป
ต้องตรวจ:
Digits ของ Symbol
ก่อนคำนวณ
Pip Value คืออะไร?
Pip Value คือ:
มูลค่าของการเคลื่อนไหว 1 Pip สำหรับ Position ขนาดที่กำหนด
ตัวอย่าง:
EUR/USD:
1 Standard Lot
Pip Value:
ประมาณ $10 / Pip
แต่:
ไม่ใช่ทุกคู่เงินมี Pip Value เท่ากัน
ทำไม Pip Value ไม่เท่ากันทุกคู่?
เพราะเกี่ยวข้องกับ:
- Base Currency
- Quote Currency
- Account Currency
- Exchange Rate
- Contract Size
ดังนั้น:
ไม่ควรใช้ค่า $10 ต่อ Pip กับทุกคู่เงินแบบอัตโนมัติ
Account Currency สำคัญอย่างไร?
สมมติ:
Account:
USD
เทรด:
EUR/USD
การคำนวณ Pip Value:
ค่อนข้างตรงไปตรงมา
แต่ถ้า:
Account:
THB
แล้วเทรด:
EUR/USD
มูลค่า Pip ต้อง:
แปลงกลับเป็น THB
ดังนั้น:
Risk Calculation ต้องพิจารณา Account Currency
Position Sizing สำหรับ USD/JPY
USD/JPY:
Pip Value ไม่เหมือน EUR/USD
เพราะ:
Quote Currency = JPY
ดังนั้นต้อง:
คำนวณหรือดึงค่าจาก Broker/Platform
ไม่ควร:
สมมติ $10/Pip
Position Sizing สำหรับ Cross Pairs
ตัวอย่าง:
EUR/GBP
Account:
USD
Pip Value:
ต้องมีการแปลงจาก GBP → USD
ดังนั้น:
Pip Value เปลี่ยนตาม Exchange Rate
ทำไม Position Size จริงอาจไม่ตรงกับสูตรบนกระดาษ?
เพราะ:
- Exchange Rate เปลี่ยน
- Pip Value เปลี่ยน
- Contract Specification
- Broker Rounding
- Minimum Lot
- Lot Step
ดังนั้น:
สูตรคำนวณเป็นจุดเริ่มต้น
แต่ก่อนส่งคำสั่ง:
ต้องตรวจค่าจริงจาก Platform/Broker
Lot Size คืออะไร?
Lot คือ:
หน่วยขนาด Position ที่ใช้ในตลาด Forex/CFD ตาม Contract Specification ของ Broker
ตัวอย่างที่พบได้ทั่วไป:
1.00 Lot
0.10 Lot
0.01 Lot
แต่:
ขนาด Contract ที่แท้จริงต้องตรวจจาก Symbol Specification
Standard Lot
โดยทั่วไปใน Forex:
1 Standard Lot = 100,000 Units
แต่สำหรับ CFD หรือสินทรัพย์อื่น:
Contract Size อาจแตกต่างกัน
ดังนั้น:
อย่าคิดว่า “1 Lot = 100,000” กับทุก Instrument
Mini Lot
โดยทั่วไป:
0.10 Lot
≈
10,000 Units
Micro Lot
โดยทั่วไป:
0.01 Lot
≈
1,000 Units
แต่:
ต้องตรวจ Contract Specification ของ Broker
Position Sizing สำหรับ Gold
Gold หรือ:
XAU/USD
มีความแตกต่างจาก Forex Currency Pair
เพราะต้องตรวจ:
- Contract Size
- Tick Size
- Tick Value
- Minimum Volume
- Volume Step
- Account Currency
ดังนั้น:
อย่าใช้สูตร Pip ของ EUR/USD กับ Gold
Gold ใช้ Pip เหมือน Forex หรือไม่?
ไม่ควรคิดแบบเดียวกันโดยอัตโนมัติ
สำหรับ XAU/USD:
ต้องดู Tick Size และ Tick Value ตาม Specification ของ Broker
นี่เป็นเหตุผลที่:
Position Sizing ของ Gold ต้องตรวจข้อมูล Symbol ก่อนทุกครั้ง
ตัวอย่าง Gold
สมมติ Broker กำหนด:
1 Lot = 100 oz
และ:
ราคาเคลื่อนไหว $1
อาจมี P/L:
$100 ต่อ 1 Lot
แต่:
นี่เป็นเพียงตัวอย่าง
Broker แต่ละรายอาจมี:
Contract Specification แตกต่างกัน
ดังนั้นต้อง:
ตรวจ Symbol Specification จริง
วิธีคำนวณ Gold แบบ Tick-Based
แนวคิดทั่วไป:
Risk per Lot = Stop Distance ÷ Tick Size × Tick Value
จากนั้น:
Lot Size = Risk Amount ÷ Risk per Lot
นี่เป็น Framework ที่ใช้ได้เมื่อ:
Tick Size และ Tick Value ถูกกำหนดชัดเจน
ตัวอย่าง
สมมติ:
Risk:
$100
Stop Distance:
$2.00
Broker Specification:
Tick Size = $0.01
Tick Value = $1 ต่อ 1 Lot ต่อ Tick
จำนวน Tick:
$2 ÷ $0.01
=
200 Ticks
Risk ต่อ 1 Lot:
200 × $1
=
$200
ดังนั้น:
Lot = $100 ÷ $200
=
0.50 Lot
ตัวเลขเป็นตัวอย่างเพื่ออธิบายวิธีคิด ต้องใช้ Specification จริงของ Broker ก่อนเทรด
ทำไม Gold ถึงต้องระวัง?
เพราะ Trader อาจคิดว่า:
“Stop ห่างแค่ $2”
ดูเหมือน:
เล็ก
แต่หาก Position ใหญ่:
Loss อาจสูงมาก
ดังนั้น:
ต้องคิดเป็น Dollar Risk
ไม่ใช่:
ดูระยะราคาเพียงอย่างเดียว
Position Sizing และ Contract Specification
ก่อนเทรด Instrument ใหม่:
ควรตรวจ:
Symbol
XAUUSD
Contract Size
?
Tick Size
?
Tick Value
?
Minimum Volume
?
Volume Step
?
Margin Requirement
?
จากนั้น:
คำนวณ Position Size
Position Sizing ไม่ใช่ Margin Sizing
นี่เป็นข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
Trader เห็นว่า:
Margin ใช้ $200
จึงคิดว่า:
Risk = $200
ไม่ถูกต้อง
Risk ต้องดู:
Stop Loss
และ:
Loss หาก Stop ถูก Trigger
ตัวอย่าง
Account:
$10,000
Margin:
$500
Stop:
100 pips
Loss หาก Stop:
$100
ดังนั้น:
Risk = 1%
ไม่ใช่:
5%
Position Sizing กับ Leverage
Leverage:
ช่วยให้เปิด Position ใหญ่ขึ้นด้วย Margin ที่น้อยลง
แต่:
ไม่ได้บอกว่า Risk เท่าไร
Risk ยังขึ้นอยู่กับ:
Position Size × Price Movement × Contract Value
และ:
Stop Distance
Position Sizing กับ Stop กว้าง
สมมติ:
Risk:
$100
Trade A:
Stop = 25 pips
Trade B:
Stop = 100 pips
Trade B:
ต้องใช้ Lot เล็กกว่า
เพื่อรักษา:
Risk $100
ดังนั้น:
Stop Distance เป็นตัวกำหนด Position Size โดยตรง
Position Sizing กับ Stop แคบ
ถ้า Stop:
10 pips
และต้องการ Risk:
$100
Lot จะ:
ใหญ่ขึ้น
แต่ต้องระวัง:
Stop อาจอยู่ในบริเวณ Market Noise
ดังนั้น:
อย่าทำ Stop ให้แคบเพียงเพื่อเพิ่ม Lot
Stop First, Position Size Second
จำหลักนี้:
กำหนด Stop จาก Strategy ก่อน
จากนั้น:
คำนวณ Lot จาก Risk
นี่เป็นแนวคิดที่สำคัญมาก
Position Sizing Workflow
1. วิเคราะห์ตลาด
↓
2. หา Entry
↓
3. หา Invalidation
↓
4. วาง Stop
↓
5. คำนวณ Stop Distance
↓
6. กำหนด Risk %
↓
7. คำนวณ Risk Amount
↓
8. ตรวจ Pip/Tick Value
↓
9. คำนวณ Lot
↓
10. ปัดตาม Lot Step
↓
11. ตรวจ Actual Risk
↓
12. ส่งคำสั่ง
ตัวอย่างครบกระบวนการ
Account:
$20,000
Risk:
0.5%
Risk Amount:
$100
EUR/USD
Stop:
40 pips
Pip Value:
ประมาณ $10 / Pip / Lot
Risk ต่อ 1 Lot:
40 × $10
=
$400
Lot:
$100 ÷ $400
=
0.25 Lot
ดังนั้น:
เปิดประมาณ 0.25 Lot
ตรวจสอบ
0.25 Lot
Pip Value:
$2.50/Pip
Stop:
40 pips
Loss:
40 × $2.50
=
$100
Risk:
0.5% ของ $20,000
ถูกต้อง
ถ้า Stop เปลี่ยนเป็น 80 Pips?
Risk:
$100
Pip Value:
$10 / Pip / Lot
Risk ต่อ 1 Lot:
80 × $10
=
$800
Lot:
$100 ÷ $800
=
0.125 Lot
หาก Broker รองรับ:
0.12 หรือ 0.13 Lot
ต้องเลือกตาม:
Volume Step
และตรวจ Actual Risk
Rounding สำคัญมาก
สมมติคำนวณได้:
0.127 Lot
Broker รองรับ:
0.01 Lot
อาจต้องเลือก:
0.12 Lot
หรือ:
0.13 Lot
แต่ต้องพิจารณาว่า:
ปัดขึ้นแล้ว Risk เกิน Limit หรือไม่
แนวทาง Conservative:
ปัดลง
หากต้องการไม่ให้ Risk เกินเป้าหมาย
Minimum Lot
สมมติคำนวณได้:
0.003 Lot
แต่ Broker รองรับขั้นต่ำ:
0.01 Lot
จะเกิดปัญหา:
Minimum Position ใหญ่เกิน Risk ที่ต้องการ
ทางเลือก:
ลด Risk
หรือ:
ไม่เทรด Setup นั้น
ไม่ควร:
เพิ่ม Lot เพียงเพราะ Broker กำหนดขั้นต่ำ
Maximum Lot
บาง Broker:
จำกัด Maximum Volume
หากคำนวณได้:
20 Lots
แต่ Symbol อนุญาต:
10 Lots
ต้อง:
แบ่ง Order
หรือ:
ปรับ Strategy
Position Sizing และ Slippage
สูตร Position Size มักคำนวณจาก:
Planned Stop
แต่ Live Market:
อาจเกิด Slippage
ดังนั้น:
Actual Loss อาจสูงกว่า Planned Risk
โดยเฉพาะ:
- News
- Fast Market
- Low Liquidity
- Market Open
- Market Close
ดังนั้น:
Risk Model ต้องเผื่อ Execution Risk
Position Sizing และ Spread
สมมติ:
Stop:
10 pips
Spread:
3 pips
ต้นทุน Spread:
30% ของ Stop Distance
นี่อาจทำให้:
Effective Risk/Reward
แตกต่างจากที่เห็นบนกราฟ
ดังนั้น:
Scalper ต้องให้ความสำคัญกับ Spread มากเป็นพิเศษ
Position Sizing และ Commission
หาก Broker:
คิด Commission ต่อ Lot
Position Size ใหญ่ขึ้น:
Commission เพิ่มขึ้น
ดังนั้น:
Net Risk/Reward ต้องพิจารณาต้นทุนทั้งหมด
Position Sizing และ Swap
หากถือข้ามคืน:
Swap
อาจเพิ่ม:
Cost
สำหรับ Swing Trade:
ต้องรวมต้นทุนนี้ในการวิเคราะห์
Position Sizing และ News
หากเข้า Trade ก่อน:
High Impact News
Stop อาจเกิด:
Slippage
ดังนั้น:
Planned Risk ≠ Guaranteed Maximum Loss
ต้องพิจารณา:
Gap/Slippage Risk
Position Sizing สำหรับ Scalping
Scalper มัก:
Stop แคบ
ดังนั้น:
Position Size อาจใหญ่กว่า Swing Trader เมื่อ Risk % เท่ากัน
แต่:
Execution Risk สูงขึ้น
ต้องควบคุม:
- Spread
- Slippage
- Commission
- Latency
- Execution
Position Sizing สำหรับ Day Trading
Day Trader:
Stop ปานกลาง
จึงสามารถ:
คำนวณ Lot จาก Structure
และ:
Risk %
ได้ค่อนข้างตรงไปตรงมา
Position Sizing สำหรับ Swing Trading
Swing Trader:
Stop กว้างกว่า
ดังนั้น:
Lot มักเล็กกว่า
แม้:
Risk % เท่ากัน
นี่เป็นเรื่องปกติ
อย่าเปรียบเทียบ Lot ระหว่าง Strategy
ตัวอย่าง:
Scalper:
1 Lot
Swing:
0.2 Lot
ไม่ได้หมายความว่า:
Scalper เสี่ยงกว่า 5 เท่า
ต้องดู:
Stop + Pip/Tick Value + Risk Amount
Position Sizing กับ Portfolio
สมมติ:
Trade A:
Risk 1%
Trade B:
Risk 1%
Trade C:
Risk 1%
รวม:
3%
แต่ถ้า:
Correlation สูง
Risk จริงของ Portfolio:
อาจมากกว่าที่ Trader คาด
ดังนั้น:
Position Sizing ต้องมองทั้งระดับ Trade และ Portfolio
Portfolio Heat
ก่อนเปิด Trade ใหม่:
ถามว่า:
“ตอนนี้ผมมี Open Risk เท่าไร?”
ตัวอย่าง:
A:
1%
B:
0.5%
C:
0.5%
รวม:
2%
Maximum Open Risk:
3%
Trade ใหม่:
อาจเปิดได้ไม่เกิน Risk Budget ที่เหลือ
Correlation-Adjusted Position Sizing
ระดับ Professional สามารถต่อยอดว่า:
Position ที่ Correlate กันสูง
ควร:
ลดขนาดรวม
ตัวอย่าง:
EUR/USD:
1%
GBP/USD:
1%
แทนที่จะมองเป็น:
2%
อาจพิจารณาว่า:
มี Common USD Exposure
ดังนั้น:
Portfolio Risk สูงกว่าที่ดูจากแต่ละ Trade
Position Sizing กับ Market Regime
บาง Strategy:
ทำงานดีใน Trend
แต่:
แย่ใน Range
สามารถกำหนด:
Risk Scaling
เช่น:
Normal Regime:
1%
Uncertain Regime:
0.5%
แต่ต้อง:
Backtest
ไม่ควร:
ปรับตามความรู้สึก
Position Sizing กับ Volatility
หาก Volatility:
สูง
Stop มัก:
กว้างขึ้น
ดังนั้น Position Size:
ลดลง
นี่ทำให้:
Risk คงที่
แม้ Market Volatility เปลี่ยน
Volatility Targeting
แนวคิดคือ:
ปรับ Position Size ตาม Volatility เพื่อให้ Portfolio Risk อยู่ในระดับใกล้เคียงกัน
ตัวอย่าง:
ตลาดสงบ:
Position ใหญ่ขึ้น
ตลาดผันผวน:
Position เล็กลง
แต่ต้อง:
กำหนด Volatility Model อย่างชัดเจน
ATR-Based Position Sizing
หาก Strategy ใช้:
ATR
เพื่อกำหนด Stop
สามารถคำนวณ:
Stop Distance = ATR × Multiplier
จากนั้น:
Position Size = Risk Amount ÷ Risk per Unit
ดังนั้น:
ATR ไม่ได้แค่ช่วยวาง Stop
แต่สามารถ:
เชื่อมกับ Position Sizing
ได้ด้วย
ตัวอย่าง
ATR:
50 pips
Stop:
1.5 × ATR
=
75 pips
Risk:
$100
Pip Value:
$10 / Lot
Lot:
$100 ÷ (75 × $10)
=
0.133 Lot
จากนั้น:
ปัดตาม Volume Step
Professional Position Sizing
Trader มืออาชีพอาจไม่ได้ถามแค่:
“กี่ Lot?”
แต่ถาม:
“Risk Budget ของ Position นี้เท่าไร?”
จากนั้นค่อย:
แปลง Risk Budget → Position Size
นี่เป็นวิธีคิดที่:
Scale ได้
Position Sizing Model
สามารถสร้างเป็น:
Input
- Account Equity
- Risk %
- Entry
- Stop
- Instrument
- Contract Size
- Tick Size
- Tick Value
- Currency Conversion
- Lot Step
- Minimum Lot
- Maximum Lot
Output
- Risk Amount
- Stop Distance
- Position Size
- Estimated Loss
- Margin
- Portfolio Heat
ตัวอย่าง Position Sizing Sheet
| Input | Value |
|---|---|
| Equity | $20,000 |
| Risk % | 0.5% |
| Risk Amount | $100 |
| Entry | 1.1000 |
| Stop | 1.0960 |
| Stop Distance | 40 pips |
| Pip Value / Lot | $10 |
| Calculated Lot | 0.25 |
| Expected Loss | $100 |
นี่เป็น:
Pre-Trade Risk Check
Professional Insight: Position Size ต้องเป็น Dynamic
หาก Equity:
เพิ่ม
Risk Amount:
อาจเพิ่ม
หาก Equity:
ลด
Risk Amount:
อาจลด
เช่น:
Account:
$10,000
Risk:
1%
Risk:
$100
หาก Account:
$12,000
Risk:
$120
หาก Account:
$8,000
Risk:
$80
นี่เรียกว่า:
Equity-Based Position Sizing
Fixed Dollar Risk vs Fixed Percentage Risk
Fixed Dollar
เสี่ยง:
$100 ทุก Trade
ข้อดี:
ง่าย
ข้อเสีย:
หาก Account ลดลงมาก Risk % จะเพิ่มขึ้น
Fixed Percentage
เสี่ยง:
1% ของ Equity
ข้อดี:
Risk ปรับตาม Account
ข้อเสีย:
ต้องคำนวณใหม่
ตัวอย่าง
Account:
$10,000
Risk:
$100
= 1%
หาก Account ลด:
$8,000
ยัง Risk:
$100
จะกลายเป็น:
1.25%
ดังนั้น:
Fixed Dollar Risk ไม่ได้รักษา Risk % คงที่
Fixed Percentage Risk
Account:
$10,000
Risk:
1%
= $100
หลัง Drawdown:
$8,000
Risk:
1%
= $80
ดังนั้น:
Risk ลดลงตาม Equity
นี่ช่วย:
ลดความเร็วในการ Drawdown ต่อเนื่อง
Anti-Martingale Concept
Fixed Percentage Risk มีลักษณะ:
เมื่อ Equity เพิ่ม → Risk Amount เพิ่ม
เมื่อ Equity ลด → Risk Amount ลด
ต่างจาก:
Martingale
ที่มัก:
เพิ่ม Position หลัง Loss
ดังนั้น:
Fixed Percentage Risk มีลักษณะเป็น Dynamic Risk Sizing
Position Sizing กับ Recovery
สมมติ Account:
$100,000
ลด:
20%
เหลือ:
$80,000
หาก Risk:
1%
Risk ใหม่:
$800
ไม่ใช่:
$1,000
ดังนั้น:
Risk Amount ลดลง
เมื่อพอร์ตอยู่ใน Drawdown
ข้อดี
ช่วย:
ป้องกัน Drawdown เร่งตัว
แต่ข้อเสีย:
Recovery อาจช้าลง
ดังนั้นต้อง:
Balance Survival และ Growth
Position Sizing กับ Risk of Ruin
จากบทเรียนก่อนหน้า:
Risk Per Trade สูง
→ Losing Streak ใหญ่
→ Drawdown ใหญ่
→ Recovery ยาก
→ Risk of Ruin สูงขึ้น
ดังนั้น:
Position Sizing เป็นหนึ่งในเครื่องมือหลักในการควบคุม Risk of Ruin
Position Sizing กับ Risk/Reward
สมมติ:
Risk:
$100
R:R:
1:2
Potential Reward:
$200
หาก:
Risk:
$200
R:R เดิม:
1:2
Potential Reward:
$400
ดังนั้น:
Position Size เปลี่ยน Dollar Risk
แต่:
R:R ไม่ได้เปลี่ยน
Position Sizing กับ Stop Loss
จำสูตรเชิงแนวคิด:
Position Size ∝ 1 ÷ Stop Distance
หาก:
Stop เพิ่ม 2 เท่า
และ:
Risk คงที่
Position:
ลดประมาณครึ่งหนึ่ง
⚠️ ข้อผิดพลาดที่พบบ่อย
❌ ใช้ Lot เท่ากันทุก Trade
❌ คิดว่า Lot = Risk
❌ ตั้ง Lot ก่อนหา Stop
❌ ใช้ Pip Value เดียวกับทุกคู่เงิน
❌ ใช้สูตร Forex กับ Gold โดยไม่ดู Specification
❌ ไม่ตรวจ Contract Size
❌ ไม่ตรวจ Tick Value
❌ ไม่ตรวจ Lot Step
❌ ปัด Lot ขึ้นจน Risk เกิน
❌ คิด Margin = Risk
❌ ไม่รวม Commission
❌ ไม่พิจารณา Spread
❌ ไม่พิจารณา Slippage
❌ เปิดหลาย Position โดยไม่ดู Portfolio Heat
❌ ไม่ดู Correlation
❌ เพิ่ม Lot หลังแพ้
❌ ใช้ Martingale
❌ ใช้ Risk สูงเพราะอยากโตเร็ว
🧠 25 สิ่งที่ควรจำจากบทเรียนนี้
- Position Sizing คือการกำหนดขนาด Position ตาม Risk ที่ยอมรับได้
- Lot Size ไม่เท่ากับ Risk
- Fixed Lot ไม่ได้หมายความว่า Fixed Risk
- Fixed Risk ทำให้ Risk ต่อ Trade ควบคุมได้ง่ายกว่า
- Risk % กำหนด Risk Amount
- Stop Distance มีผลโดยตรงต่อ Position Size
- Stop กว้าง → Lot เล็กลง
- Stop แคบ → Lot ใหญ่ขึ้น
- ควรกำหนด Stop ก่อนคำนวณ Lot
- Pip Value ต้องสอดคล้องกับ Account Currency
- คู่เงินแต่ละคู่ไม่ได้มี Pip Value เท่ากันเสมอ
- Gold ต้องดู Tick Size, Tick Value และ Contract Specification
- Margin ไม่เท่ากับ Risk
- Leverage ไม่ใช่ Risk Management
- Minimum Lot และ Lot Step มีผลต่อ Position Size จริง
- การปัด Lot ต้องระวังไม่ให้ Risk เกินเป้าหมาย
- Spread, Commission และ Slippage ส่งผลต่อ Actual Risk
- Position Size ต้องสัมพันธ์กับ Portfolio Heat
- Correlation ทำให้ Risk รวมสูงกว่าที่เห็นจากแต่ละ Trade
- Volatility สามารถใช้เป็นตัวช่วยปรับ Position Size
- ATR สามารถเชื่อม Stop กับ Position Sizing
- Fixed Percentage Risk ช่วยให้ Risk Amount ลดลงเมื่อ Equity ลด
- Position Sizing เป็นเครื่องมือสำคัญในการควบคุม Drawdown
- Position Sizing มีผลต่อ Risk of Ruin
- เป้าหมายของ Position Sizing ไม่ใช่เปิด Lot ใหญ่ที่สุด แต่คือเปิด Position ที่ทำให้ Risk อยู่ในระดับที่ Strategy และพอร์ตรับได้
📌 สรุปบทเรียนที่ 53
สิ่งที่ Trader มือใหม่มักถาม:
“บัญชี $10,000 ควรเปิดกี่ Lot?”
จริง ๆ แล้ว:
ไม่มีคำตอบเดียว
เพราะต้องรู้ก่อนว่า:
- Risk กี่ %
- Entry อยู่ตรงไหน
- Stop อยู่ตรงไหน
- Stop Distance เท่าไร
- Instrument คืออะไร
- Pip/Tick Value เท่าไร
- Contract Specification เป็นอย่างไร
- Portfolio มี Position อื่นอยู่หรือไม่
ลำดับที่ถูกต้องคือ:
Account Equity
↓
Risk %
↓
Risk Amount
↓
Entry
↓
Stop Loss
↓
Stop Distance
↓
Pip/Tick Value
↓
Position Size
↓
Portfolio Risk
นี่คือหัวใจของ Position Sizing
และต้องจำ:
“อย่าถามว่าควรเปิดกี่ Lot ก่อนถามว่าเรายอมเสียได้เท่าไร”
เพราะ Trader ที่ควบคุม Lot ได้:
อาจควบคุม Risk ได้
แต่ Trader ที่:
ไม่ควบคุม Position Size
จะควบคุม:
Drawdown ได้ยากมาก
❓ FAQ: Position Sizing
Position Sizing คืออะไร?
การกำหนดขนาด Position ให้เหมาะกับ Risk ที่ต้องการรับ
ถ้าบัญชี $10,000 ควรเปิดกี่ Lot?
ต้องรู้ Risk %, Stop Distance และ Pip/Tick Value ก่อน จึงจะคำนวณได้
Stop กว้างขึ้นต้องทำอย่างไร?
หากต้องการรักษา Risk เท่าเดิม ต้องลด Position Size
Lot ใหญ่แปลว่า Risk ใหญ่หรือไม่?
ไม่เสมอไป ต้องดู Stop Distance, Contract Size และ Pip/Tick Value ด้วย
Fixed Lot กับ Fixed Risk ต่างกันอย่างไร?
Fixed Lot ใช้ขนาด Position เท่าเดิม ส่วน Fixed Risk ปรับ Position Size เพื่อให้ความเสี่ยงต่อ Trade ใกล้เคียงกัน
Gold คำนวณ Lot เหมือน EUR/USD หรือไม่?
ไม่ควรใช้สูตรเดียวกันโดยไม่ตรวจ Symbol Specification เพราะ Gold อาจใช้ Tick Size, Tick Value และ Contract Size แตกต่างจากคู่เงิน
Leverage สูงทำให้ Risk สูงเสมอหรือไม่?
ไม่โดยตรง แต่ Leverage ทำให้สามารถเปิด Position ใหญ่ขึ้นได้ง่าย หากใช้ Position ใหญ่เกิน Risk Model ก็เพิ่มความเสี่ยงอย่างมาก
ควรปัด Lot ขึ้นหรือปัดลง?
หากต้องการควบคุมไม่ให้ Risk เกินเป้าหมาย โดยทั่วไปควรระวังการปัดขึ้นและพิจารณาปัดลงตาม Volume Step ที่ Broker รองรับ
Position Sizing สำคัญกว่า Entry หรือไม่?
Entry และ Strategy สำคัญต่อ Edge แต่ Position Sizing เป็นสิ่งสำคัญต่อการควบคุมว่าเมื่อ Trade ผิด พอร์ตจะเสียหายมากเพียงใด
📚 บทเรียนถัดไป — LEVEL 4
บทเรียนที่ 54: Leverage คืออะไร? ทำไม Leverage สูงไม่ได้แปลว่าคุณต้องเสี่ยงสูง
บทต่อไปจะอธิบาย Leverage แบบเจาะลึก ตั้งแต่ Leverage, Margin, Notional Value, Free Margin, Margin Level ไปจนถึงความสัมพันธ์ระหว่าง Leverage → Position Size → Risk → Drawdown → Stop Out พร้อมตัวอย่าง Forex และ Gold และแนวคิดสำคัญสำหรับมือใหม่ว่า “Leverage ที่ Broker ให้” กับ “Leverage ที่ Trader ควรใช้จริง” เป็นคนละเรื่องกันครับ
Share This Story, Choose Your Platform!
🔴 LEVEL 4 — Risk Management 🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะเข […]
🔴 LEVEL 4 — Risk Management 🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะสา […]
🔴 LEVEL 4 — Risk Management 🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะเข […]
🔴 LEVEL 4 — Risk Management 🎯 เมื่อเรียนบทนี้จบ คุณจะเข […]
